主题：【原创】小末侃基金-------我为什么要买基金 -- 起于青萍之末

　　06年投资终于结束了，人也闲下来了，可以出基金年报了，我所说的基金特指开放式基金，对封闭式基金我一无所知。

　　1、06年宏观的投资形势就不用说了，一句话：价值回归、市场正在形成规范、百年难遇！

　　2、06年基金投资年底组合：广发聚富　本金3万，　收益　37％

　　　　　　　　　　　　　　　广发聚丰　本金1.2万　收益　40％

　　　　　　　　　　　　　　　中银增长　本金1.1万　收益　36％

　　　　　　　　　　　　　　　国投瑞银　本金0.5万　收益　52％

　　　　　　　　　　　　　　　工银价值　本金0.8万　收益　50％

　　　　　　　　　　　　　年末基金市值　93658元　总收益：40％

　　3.投基历程：

　　（1）初涉　

　　06年3月进入基金市场，初选了四家基金公司

　　工银瑞信基金公司、中银国际。　理由：银行背景、信用度在心中较高；选择品种：工银货币　10000、中银增长　10000、理由：怕风险，净值畏高；方式：认购代销

　　南方基金公司。理由：老牌。品种：南方中短债基金　10000；理由：怕风险又想得到比定期高的收益；方式：认购代销。

　　广发基金公司。理由：明星、旗下基金历史业绩优秀均衡。品种：广发聚富；方式：自主定投，1000/月，申购代销，后端。

　　4月份再选国投瑞银基金公司　5000元；理由：合资背景，外方是名声很高的投行。品种：国投核心；方式：认购代销、前端。

　　（2）　调整

　　　刚试探性的布好局，股市就经历了一轮从4月15日到5月19日的飞涨。

　　　认购的中银增长从1元不歇气地涨到了1.23元。

　　　广发聚富从申购的1.16元涨到了1.64元。

　　　而南方多利中短债基金止步不前。

　　　国投核心还没建仓，估计基金经理也有点涨傻了，一时不知如何好！

　　　这轮飞涨教育了我，明白牛市收益在股票型基金，别的都不合适。

　　　5月份起开始调整基金组合：广发聚富仍用定投后端收费模式，增仓10000，每月定投2000。8月份除了定投之外，又增仓2000，一直到年底。

　　　6月份赎回了南方多利、工银货币。

　　　在6月至7月间，选广发聚丰作为直销转换模式，用兴业卡在广发基金网站直购旗下货币基金，再转换成广发聚丰，共建仓20000元。

　　　建仓工银价值　12000元。

　　　增仓国投核心　10000元。

　　　股市从5月19日后开始振荡，到7月13日大跌，我的几笔调整增仓资金正好加在下跌前的高点上。

　　　到9月份又遇到了麻烦，原本投到基金里的都是认为短期不用的闲钱，可是碰到临时需要动用一大笔钱，只好决定赎回一部份基金，踌躇半天，只好赎回部分增仓高点的基金份额。赎回时选在了9月底，考虑季度末，基金公司需要做做净值，可以赎在一个相对高点。总共赎回了30000本金的份额，净收益是7％。

　　（3）题外话：7月份代人投资了易方达策略，收益5％，广发小盘，收益12％，10月份代人投资广发稳健和上投优势，后两支仍被人持有，浮盈36％以上。

　　　4、几家基金公司点评：

　　　（1）广发基金公司：我最喜欢的基金公司。优秀的本土基金公司。前三年的历史业绩优秀，旗下的五只基金均有不俗表现，广发聚富、广发稳健持股上限为75％和80％，但牛市不输许多激进的股票基金，广发聚丰和广发小盘主动性强，操作激进但不失稳健。除了今年新发的大象基金－广发优选外，今年全部为翻倍的2元基金，说明整体研究能力很强。在04、05年熊市中，广发旗下基金表现抢眼，说明整个公司风险控制能力不错。投资总监朱平目光敏锐而不失儒雅，四位基金经理：何震、易阳方、陈仕德、江涌都是明星或准明星基金经理。不足之处在于，风头强劲成为众矢之的，毁之者众，任何失误都会被舆论和媒体无限放大，并因此成为公众焦点。实践上对新市场、新情况、新经验的国际视野和历练不足，会错失一些结构牛市出现的机会，今年下半年出于谨慎的原因，旗下基金表现跟上半年差距较大。产品线不够完备。但该公司的学习能力不错，值得信赖。

　　　（2）上投摩根基金公司：是家很好的基金公司。外方背景耀眼，投研能力不错，尤其是旗下的上投＠和上投优势表现优异。基金经理吕俊也是名震江湖的明星，FANS众多。我没与其亲密接触是因为工商行不代销旗下产品，直销费用又比别人高。吕俊的操作手法我觉得过于激进。

　　　（3）易方达基金公司：名头很响亮的基金公司。旗下众多封闭式和开放式基金。风格激进。我以为与广发基金公司投资方向有雷同之处。其头牌基金经理肖坚历练丰富，手法凶捍。旗下产品线完善，但良诱不齐，影响我对易方达信心的是，在6月－9月的震荡市中，我同时代人持有广发小盘和易方达策略，但易策表现让人心惊肉跳，反映了其风险控制能力远不如广发做得好。

　　　（4）工银瑞信基金公司　基金公司新锐，挟工商银行背景强势杀入，今年旗下的工银价值表现不俗，其基金经理江晖也是基金界一号人物。但由于无历史业绩可供参考，其长跑能力仍有待时间来检验。

　　　（5）国投瑞银基金公司　瑞银集团入主原中融基金公司重组而成。旗下的几支老基金表现尚可，我尤其看中其全球经验和深厚的投研能力。从今年的表现来看，其内部调整并未完成，人才不足，外方经验与本土实践的整合还有待进一步的深化，我持有的该公司的基金9月份时才有不到2％的净收益，到年底就上升到50％，投研能力和调整能力表现的很充分。由于今年大半年表现不太出色，其新发基金的规模是正适合中小基民投资的规模。总之，国投还是值得期待的。

　　　（6）中银国际基金公司　只能说是中规中矩，收益尚可，风险较小，投资方向特色不突出。

　　　（7）南方基金公司　是我唯一一家建过仓，最后又销户的基金公司。是中国老牌的基金公司，号称老五虎之一，其下产品线完善，基金众多，规模一直居中国基金公司前列，但行事小气，精于算计，感觉重自己的利益胜过基民的利益，今年基金销售市场火暴，它第一个涨手续费，第一个做拆分，重规模重管理费胜于重盈利和风险控制，我不信任它！

　　　好的基金公司和基金产品还有不少，比如交银施罗德、银华、富国、华夏、嘉实等等，据其他基民介绍也有不少可圈可点之处，只不过是我没太关注过，没有什么切身体会。

　　　对基金公司的看法只是我的个人感受，不是对本文读者的投资建议。

　　　对今年的基金投资收益我是满意的，虽然不像很多朋友都在谈翻番，我是不奢望的。在这个过程中学到了不少东西，感到很有趣。我希望我投资的基金规模在20亿－50亿之间，基金经理的风控能力要强，赚钱放第二位就行。还是希望能做到长期投资，真想试试复利的威力有多大？是不是忽悠？哈哈哈哈

　　　新的一年如果收益能超过15％我就很满意了！

难道是管理层在造势？

基金网购是指通过网络自主买基金的通俗说法，基金销售的术语是基金的代销和基金的直销。

网购基金自然也分成代销和直销。

新基民网购多是先接触到代销的基金，这是因为基金的销售主要是通过银行和证券公司来代销的，。一般人可以没进过证券公司，但一定进过银行，别看骂银行服务烂的人比比皆是，可要论管钱机构的信用还非银行莫属，所以，银行卖基金一般人都还比较放心，今年超百亿的“大象”基金基本上是由 网点最多的工商银行卖的。现在的银行都有“网上银行”服务，只要在银行有帐户、帐户中有钱，在柜面上开通“网上银行”服务，就可以通过网上银行进行转帐、汇款、交费、还贷、还可以进行买国债、买基金、买纸黃金等各种理财产品。

以工商银行的“网上银行”为例，来说说通过银行进行基金网购的步骤：1、柜台进行银行开户、2、在银行柜台开通网上银行、3、登陆网上银行，4、网上开立银行基金交易帐户（属银行帐户）、5、网上开立所选定的基金公司的交易结算帐户（特定基金公司的基金帐户，也称TA帐户），这个帐户开立后就可以马上进行该公司的基金申、认购，但该帐户及当时的所有操作，均需要由银行传到基金公司确认，时间是2-3天。6、认购、申购该公司的基金。

网上银行买基金的好处是：相对而言，银行信用较好、网络安全性较好、网站速度和稳定性较好、资金调度比较方便；，网银买基金的弱点是：1、费用较高，申购费一般在1.5%以上，没有优惠或幅度很小的优惠；2、有一些操作受限，比如基金转换；3、因为认、申购、赎回等信息需要在银行与基金公司之间传递，所以赎回时，资金到帐稍晚。

券商代销，我没尝试过。

基金直销顾名思义，就是基金公司直接销售的基金。目前大部分基金公司都有网站，通过基金公司的网站可以进行基金网购。基金公司网上直销一般会指定一二种银行卡通过银联通进行网上支付。备好了指定的银行卡后就可以在网上直接开立基金帐户进行网购了。直销网购的最大好处是费用低廉、一般是4-6折；多数还可以通过在本公司的货币基金与股票基金之间，股票基金与股票基金之间进行转换来避险与套利。直销网购最大的弱点是基金公司的网站稳定性较差，人一多就瘫痪，广发、上投、交银公司的网站都因此瘫过，买，买不了，赎，赎不回，着急呀！哈