主题：石油美元是推倒美国经济的致命一击，也是最后一击！ -- 梅轩济

2014-09-21 09:38:41 来源：和讯网

　　美元之所以是世界储备货币，主要原因之一是它在全球石油贸易中占主导地位。石油美元体系令美国能借到更多钱，同时也让美元的价值相对高于大多数货币。俄罗斯已经开始用其他货币结算石油交易，中国也在积极推动其石油进口以人民币结算，考虑到中俄两国在石油贸易中的重要地位，这有可能对美元的储备货币地位造成严重打击。

　　上世纪70年代金本位制终结之后，石油美元体系就一直是美元最重要的力量源泉之一。石油美元体系的形成要追溯到1971年美国政府停止美元兑换黄金后，时任美国总统尼克松同意向沙特阿拉伯提供军火和保护，条件是沙特所有的石油交易都要用美元结算。由于沙特是OPEC中最大的产油国和全球最大的石油出口国，其他国家也很快采用美元进行石油交易，石油美元体系从此确立。

　　石油美元对美国有多重要？

　　石油美元体系确保了全球各国对美元及美国国债的强烈需求，因为进口石油的国家需要大量美元来购买石油，这些美元必须在公开市场上购买，这就造成了市场对美元的需求。如果不是为了进口石油，这些国家可能不会想要购买大量美元。因此，石油美元体系人为制造了市场对美元的额外需求。

　　由于进口石油的国家用美元购买石油，出口石油的国家就收到了大量美元，出售石油的公司将这些美元兑换成当地货币，美元就在石油出口国各自央行的资产负债表上不断累积。顺理成章地，这些央行通过购买美国国债的方式再将美元借给美国联邦政府，它们之所以选择购买美国国债，很大程度上是因为其便利性、流动性和安全性。

　　最终，美元在石油贸易中的主导地位令其日益在各种贸易中占据主导，这就导致了中国、日本这样的出口制造业大国的央行里也积累了大量美元，这些国家的央行也同样通过购买美国国债的方式将美元借给美国政府。

　　这些贸易和石油美元向美国国债的回流人为制造出了对美国国债的需求，如果不是石油美元体系，这种需求可能不会存在。这种需求让美国政府、公司和公民能用更低的利率借到更多的钱，因为大部分的贷款利率都跟国债利率挂钩。

　　如上图所示，从20世纪70年代早期起，美国债务总额开始飙升，这个时间点正好跟美国放弃金本位、石油美元占据主导地位相重合。这也证明了石油美元体系至少是美国在过去几十年中获取大量债务能力的一部分原因。美国的债务大约占据了全球未偿还债务的26.86%，《华尔街日报》去年发布的调查称，世界上所有企业、家庭、政府拥有的债务总额约为223.3万亿美元，美国总债务为60万亿美元。

　　美国并不是世界上负债率（债务占GDP的比例）最高的国家，日本才是，但日本有高储蓄率的优势，这使得日本政府能直接向本国银行出售债务，再加上日本民众对国债的需求，就能压低利率。美国没有这样的优势。

　　其他负债率高于美国的国家还包括意大利、葡萄牙、希腊，这些国家都有能人为压低利率的优势，因为它们跟德国这样强大的国家同属于欧元区。美国却没有这样的优势。事实上，在美国唯一能压低利率的就是美元储备货币的地位，而这很大程度上依赖于石油美元体系。

　　中俄已开始行动

　　不幸的是，一些迹象显示，石油美元体系正受到挑战。4月24日，俄罗斯政府官员跟俄罗斯大型公司（包括几家石油和天然气巨头）的高管们召开了秘密会议，探讨如何在俄罗斯出口业务中减少美元的使用。由于俄罗斯是世界上最大的天然气出口国和第二大石油出口国，它去美元化的举动无疑会令美元在全球石油贸易中的地位显著降低，而美元在全球石油贸易中的地位是石油美元体系依附的根本。

　　俄罗斯的企业已开始着手减少对美元的使用。6月7日，金融网站Zero Hedge报道，全球最大天然气公司——俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）对超过90%的客户不再接受美元支付。不过随后有报道揭露，做出这个决定的不是Gazprom，而是其生产石油的子公司Gazprom Neft，它是俄罗斯第四大石油生产商，也是全球最大的石油公司之一。

　　Gazprom Neft的日均生产量相当于120万桶石油，仅比康菲石油公司少约14%。据俄罗斯官方通讯社塔斯社报道，Gazprom Neft石油9/10的客户同意以欧元结算，白俄罗斯则同意以卢布结算。

　　尽管推动减少使用美元的是Gazprom Neft而非Gazprom，但鉴于俄罗斯政府正在推动贸易去美元化，Gazprom很可能即将开始敦促客户用除美元以外的其他货币进行交易。鉴于Gazprom是迄今全球最大的天然气生产商，它去美元化的举动将促使其他公司和国家开始用美元以外的货币开展石油和天然气交易。

　　俄罗斯想要在出口业务中去美元化，就得找到一个志同道合的贸易伙伴，最终它找到了中国。中国是全球最大的石油进口国，因此中国的需求会对国际石油市场造成重要的影响，但中国的需求跟石油美元产生了某些冲突。

　　中国正在积极推动用人民币支付进口的所有石油和天然气，全球一些最大的能源出口国，包括俄罗斯、伊朗、阿联酋，已经同意接受人民币结算。有推测称，世界上另一个主要石油出口国委内瑞拉也将同意跟中国用人民币展开石油交易。如果这些都成为事实，将进一步削弱石油美元体系。

　　沙特可能正在动摇

　　目前，石油美元体系依然受到全球最大石油出口国沙特的支持，但沙特也可能正处于动摇之中。其原因非常简单：沙特目前出口给中国的石油超过美国，并且中国正在积极推进用人民币结算所有能源进口交易，既然中国现在是沙特最大的客户，那么中国对沙特的影响力很可能超过美国。

　　已有迹象显示，沙特可能正在向中国靠近，其证据之一就是最近沙特国有石油公司沙特阿美公司（Saudi Aramco）跟中石化（Sinopec）达成的合作。据媒体报道，这两家公司将合作在红海延布港口建立一个大型炼油厂，它预计在2014年内完工，每天大约能加工40万桶重质原油，这些石油可能出售至中国。

　　沙特和中国还展开了其他合作，比如共同研究核能的安全使用。这显示了沙特和中国的联系日益紧密，而与此同时美国正在增加国内的产油量。这种情况可能导致沙特最终不再支持石油美元，转而用其他货币出口石油，尤其是人民币。

　　如果继俄罗斯之后沙特抛弃了石油美元，那么整个石油美元体系就可能分崩离析，因为石油美元的主导地位很大程度上依赖于石油出口国的支持。

　　石油美元崩溃将重击美国

　　石油美元体系人为提高了美元的价值，压低了利率，如果没有石油美元体系，美元的价值会更低，美国的利率会更高。这意味着石油美元体系的存在令美国民众享受到了更高的生活水平，如果石油美元崩溃，美国人的生活可就不会像现在这样自在了。

　　如果石油美元崩溃，很有可能发生的一件事就是利率上升，这将导致浮动利率债务成本的提高，从而促使企业和消费者减少开支，以偿还债务。对消费者来说，他们可能被迫减少开支，因为他们的债务将增长，但收入却不会。这将导致消费者用于零售业的开支减少，从而引发零售业增长放缓。利率也有可能在石油美元崩溃的情况下保持稳定，这将是因为美联储进一步实施量化宽松政策，印钞机加速运转，印出更多的美元来购买美国国债。

　　石油美元崩溃将可能导致的第二件事是美国通胀率的上升，受影响最明显的将是进口货物的价格，这是由于货币估值导致的。在石油美元崩溃的情况下，国际市场对美元的需求降低，导致美元相对于其他货币的价值降低，这就意味着更多的美元才能跟某种特定货币价值相当，如果某个外国公司保持出口价格不变，美国客户就得支付更多美元。想想美国市场上有多少进口货物，就知道冲击会有多大了。

　　通胀会给美国造成什么影响？

　　根据美国商务部数据，自从2000年以来，美国中产家庭的真正收入一直在稳步下降，目前美国中产家庭的真正收入位于1995年以来的最低水平。

　　中产家庭真正收入是非常具有说服力的数字，因为它参考了通胀水平，因此，它能显示美国中产家庭的购买力变化。如上图所示，过去10年中美国中产家庭的购买力令人担忧。如果石油美元遭削弱，对美元的国际需求减少，美国中产家庭的购买力很有可能持续下降，这显然会对整个美国经济产生负面影响。

　　随着石油美元体系的崩溃，美国继续为其收购债务注资将越来越难，最终美国将入不敷出。

2014年08月28日 10:20

来源：环球网 作者：芮晓煜 褚大业

近一年来，中国商人、信威通信董事长兼总裁王靖，因其大手笔投资而获得国际媒体密集关注。他牵头在尼加拉瓜修建一条计划耗资500亿美元的大运河，并因此成立香港尼加拉瓜运河开发投资有限公司(HKND集团)，该公司已在去年成功获得大运河100年独家开发及经营管理权。他在去年宣布将在乌克兰合作建设总投资约100亿美元的克里米亚海港及工业园区项目，不过该项目受局势影响而“无限期暂停”。在外界看来，王靖的身份背景是个谜，尽管他本人一再表示自己只是“普通人”，国内外媒体仍猜测不断。日前，《环球时报》记者走进北京的信威大厦，对这位“神秘”商人进行了专访。

与总统儿子的私人友谊无关运河项目

环球时报：据说您和尼加拉瓜总统的儿子是朋友，这对于您拿到运河项目有何影响？

王靖：我和尼加拉瓜总统的儿子是朋友，这是事实，但这么大的项目，你能依赖跟谁是哥们，能把宝押在和谁的私人关系上吗？我们是朋友，而且是好朋友，他希望这个国家脱离贫困，拥有幸福，他的执著让我感动，但我们的友谊与这条运河没有逻辑关系，任何私人感情都无法承载运河这么沉甸甸的项目。

我们在尼加拉瓜这个项目完全是在公开、公平、公正、透明的法律框架内做的。比如首先有全民公投，公投过了，总统要提建议、议案，接着议会投票，有很多反对派、反对党、政治力量、社会力量，不是总统下命令就行了。议会多少票赞成、反对、弃权，这需要公开，根据投票再立法，成立相应的行政机构，比如尼加拉瓜运河管理委员会，谁有资格进入这个管理委员会，这些都是在法律框架、基础上操作的。

环球时报：参与运河项目过程中有竞争者吗？

王靖：当然有，不想评价别人，但解决掉了。

环球时报：尼加拉瓜运河项目为什么吸引您去做？

王靖：我想是基于三点。首先，人类社会发展到今天，地球现在需要这个运河的出现，且从来没有像今天这么迫切。人类贸易的需求爆炸性地增长，但海洋贸易的模式有变化吗？路径有变化吗？还是百年前的，沟通太平洋和大西洋的还是巴拿马运河，大部分货轮还是绕经南美洲的合恩角，小部分能走巴拿马运河的船还要排队，有时一两个月，甚至3个月。

第二是谁来干，什么样的团体来做，应该是有大型基础设施经验、投融资能力，有经济、技术、工程、经验等优势的企业。中国鼓励企业走出去，在经贸繁荣往来的基础上，促进民间友谊交往，这都是符合主旋律的，所有这些原因综合起来看，最有可能的是以中国企业为代表的公司。第三是，这件事需要有人来做。

环球时报：大运河项目耗资巨大，目前融资情况如何？

王靖：融资情况挺乐观的。我刚从宜昌回来，中国葛洲坝集团和我们刚签完投资协议，可能你们也看过徐工机械的公告，类似这种强强联合、合作还有十多个公告在后面。这十多家公司要深入参与运河项目中，都是有价值的企业，有中央企业、国有大型企业、外国企业，有金融机构、设备制造商、设计工程施工单位。运河是一个产业链，在产业链面，会有业界突出、居领军地位的企业加入。

环球时报：谁在运河项目的融资中占大头？

王靖：都是市场化，你的地位重，份额就大，地位轻，份额就小。当然，我们是最大头，是组织者、主导者，是业主、控股股东，投资中占的比例最大。

“我们不可能是皮包公司”

环球时报：关于克里米亚深水港项目，据说你们也受到一些质疑？

王靖：去年12月5日，我们签了框架协议后，分批派出大量专家。第一批35人，第二批接近90人，包括外国人，法律界如美国律所的，经济金融界的，工程师有澳大利亚和中国的。在克里米亚和当时政府座谈，包括当时的克里米亚几乎所有部长，对方提供了很多资料信息，没有人提出任何质疑，后来因为严峻的形势才撤回，这其中没听到任何质疑反对。签约时，我们有当时乌克兰政府所有的授权，有克里米亚政府所有授权。我们和当时的乌克兰总统亚努科维奇、当时克里米亚的总理等在北京都会晤了，如果是皮包公司，我相信是解释不通的。

环球时报：克里米亚深水港项目无限期暂停，尼加拉瓜大运河项目按计划进行中，对比这两个项目，您对满意程度如何打分？

王靖：总体上看，都是在计划中前进。从细节上说，有一些我们当初觉得特别难，但实际上没那么难，也有一些我们觉得挺容易，但实际上没那么容易的。所以从这个角度讲，我觉得很满意。尤其运河项目做了快两年了，我们总结了大量的经验和教训，有些地方可能当初考虑得不太周全，有些地方可能有点想当然，有些地方可能没有考虑到尼加拉瓜这个国家的特点，一旦发现就马上修正。大运河2019年通船了，将是厚厚的一本经验书，我愿意无偿让所有中国企业来看一看。

环球时报：运河公司目前有多少人？

王靖：运河公司就是为运河而成立的，成立之后邀请全球各个领域的顶尖企业和机构加入，有聘请来工作的，有签订合同委托来做课题研究的。我们作为业主、投资方、发展商对整个项目进行管理，现在尼加拉瓜现场估计有500人，都是科技人员，没有施工人员，我们还没施工。在中国国内，从事这件事、在这里领工资和签约的有600人，包括香港办公室。运河公司总部在香港，但在香港人很少，可能有30个人。香港是个指挥中心、信息中转中心、决策发布中心，我差不多一个半月去一次，早上去晚上回，但天天有电视会议。内地有五六百人。

“不希望成为政治棋子”

环球时报：大运河项目您看重的是长期的过船收费，还是战略意义？

王靖：我们算了算，大概一年能收几十亿美元运河费。但这不是目的，沟通世界创造的价值是巨大的。这是商业行为，必须要盈利，不盈利股东不干，投资者也不会干，但真正的社会效益和商业效益不会分这么清。有巨大的社会效益，商业价值才能得到保障，因为商业价值得到保障，社会效益才能成功。

在商言商不涉及政治，是为了保护商业，我不希望成为某个政治的棋子，因为现在已经有很多国家在造谣了，甚至说某些国家要用武装力量保护这个运河，谣言满天飞，我不愿意做这个棋子，也不可能做这个棋子。

环球时报：对于大运河项目对当地环境可能带来的影响，您做了哪些工作？

王靖：非常具体，我们做了很多模型，包括麦肯锡做了大量模型，社会影响，环境影响，就业、教育、医疗、文化传承、历史都做了大量模型，都是非常积极地在推动当地进步。我们也在用各种方式和当地民众沟通，现在还在进行，省、区、村都在把民众组织起来。

环球时报：运河公司的资金来源是哪里？外电质疑您是不是有特殊背景？

王靖：来源是股东。作为大股东，我个人出资投了不少，最少的月也要七八百万美元，多的一个月需要2000万美元，是我个人的资金。

我没背景，真没有，我不能随便编。我跟政府、军队、共产党以及政治没有任何关系。我不是党员，只是群众。