- 程序有所改变。发帖如还有问题请报告
- 【征集】西西河的经济学，及清流措施，需要主动参与者，『稷下学宫』新认证方式，24年网站打算和努力目标
主题：人民币和中国金融市场 -- 唵啊吽
家园 人民币和中国金融市场 美元是来蛮的，全靠军事投射支撑，这是国际政治现实。于是有人认为人民币国际化不可能，因为中国全球军事大大落后于美国。但我以为人民币还是有希望，只要认清货币本质，就可有从容国际化。
首先，要名正言顺。人民币应该翻译为“People's Currency”。如今美元实际上已经是声名狼藉了，美国连续十多年双赤字，对于黄金和石油的购买力大幅下跌，美联储十多年低利率，这些赤裸裸掠夺其它国家财富的行径已经是世人皆知，只是碍于美国军事力量，大家都说皇帝新衣漂亮而已。如果如此，人民币国际化就艰难了。但是，美元实际贬值同时也伤害美国人民，美国各种养老社保基金都持有大量美国国债，美国国债缩水，虽然中国外汇储备受损，美国民众也揪心，担心老无所养。所以有了占领华尔街运动，有了美国国内诟病美联储的呼声，有了恢复黄金本位的呼声等等对美元不信任的美国国内呼声。美元声名狼藉是事实，但是全世界都看不到取代美元的货币是什么。把人民币翻译为“People's Currency”正好和占领华尔街遥相呼应，让不信任美元的世人对人类有信心。
实际上，美国今天的金融制度并非没有道理，美元发行以美国国债为抵押，如果美国国债有收益，那么美元就有信用，美联储也不是滥发钞票。今天的问题是美国长期双赤字，美元的国际现货期货购买力下降，美联储和各个养老和社保基金的美元资产不断缩水，这是美国寅吃卯粮的结果。以中国政府的执行能力，防止长期双赤字的现象是有保障的，而且，中国近年来都是双盈余，以金融和经济学常识而论，人民币取代美元是没有悬念的事情，如今有悬念是因为地缘政治扭曲了金融资本市场。所以人民币要国际化，着眼点重在完善中国资本市场。
如何完善中国的资本市场呢？今天中国要进一步改革开放，要完善市场经济，关键就是完善资本市场，恢复和维护金融市场的市场竞争机制。华尔街已经丧失了市场竞争机制，因为华尔街是金融垄断机制，排斥了竞争。美联储实际上是几个金融寡头搞的价格联盟，垄断全球金融市场。垄断阻碍了市场竞争，降低和限制了经济效益。
中国要完善金融市场，可以参照以前古典股市规则：取消共有基金进入股市交易。如索罗斯、投行和共有基金等金融资产超过一定额度的玩家不能以提供市场流动性为借口在股市买卖。为客户买卖股票的经纪不得自己也买卖股票，维护股市稳定和提供流动性的买卖自己股票的专家必须限制在他自己专长的板块买卖股票，不得跨板块买卖股票。一个有效的资本市场可以真正最佳配置资本流动，将社会储蓄有效转化为社会投资。而这个有效的市场必须打击和限制垄断。
今天中国有活跃的实体经济，股市是为实体经济融资服务的，不能反客为主，要挟实体经济。所以，以买卖股票为生计的专家持股不能多到反而成为公司的大股东，为股市提供流动性和稳定性的专家们并不干预实体公司运作，他们以其专业知识判断投资哪个公司回报是多少，股价在那里合适，引导社会储蓄到投资效益高的公司。今天华尔街是反客为主，要扶哪个公司就为哪个公司融资，要打击哪个公司乃至哪个国家就攻击那些公司和国家，只顾利润不顾客观经济规律。清除资本市场的垄断玩家，杜绝资本市场的超额垄断利润，还资本市场一个有效的市场制度，那么国际资本就会奔着投资效益来。中国资本市场上来了，经济体中的资金周转不会被垄断资本抽血了，经济体才有可持续的资金运作，而可持续的经济体内的资金运行就成为人民币的坚实信用基础。有流动性，有投资回报，就有国际外汇储备功能。
家园 问题的解决还是要靠减弱金融的话语权权重比例 目前社会的症结主要在于金融的分配垄断地位，如果这一根本不动摇，老兄所说的改革措施统统不具备真实可行性。
取消共有基金进入股市交易。如索罗斯、投行和共有基金等金融资产超过一定额度的玩家不能以提供市场流动性为借口在股市买卖。为客户买卖股票的经纪不得自己也买卖股票，维护股市稳定和提供流动性的买卖自己股票的专家必须限制在他自己专长的板块买卖股票，不得跨板块买卖股票。看看这几条，哪条不可以轻易绕过监管？光靠人性防得住吗？唯有将金融的地位下降到其基本的资源配置工具用途，那时才能真正实现你说的这些状态。因为那时候，不是要求金融人们必须有职业道德，而是金融人没必要做这些勾当了，把自己行业搞臭了，资源和人才溜走跑去别的行业，得利会迅速回吐，此时才能形成正常的循环网络。
中国社会自古以来，话语权都是比较分散的，连带着分配格局也是多种多样的，这样金融一家独大的局面怎么看也没必要在中国再试验一回。
家园 重农轻商，这是中国之本。 把农换成实业生产就行了。对于中国来说，关键就是确保实业生产的绝对根本地位。
家园 市场的本质就是交易按照市场价格，市场经济要打击操纵价格 Everyone should only TAKE the market price. Nobody should be permitted to MAKE the market price.
Now Wall Street is MAKING market price worldwide, and third world players are forced to TAKE the price.
家园 市场价格的最终态是市场消亡 这个其实不难推导，即便是实际生活中，我们也应该可以看到了，简单的例子：淘宝。完全交付于市场的商业行为，会造成价格剪刀差被逐次抹平，一旦价格差归零，不用多少时间，市场就会停摆。淘宝上有很多卖家是零利乃至负利销售的，虽然这些卖家存在的时间不长，但是基本上贯穿了整个淘宝历史。当生产和销售都市场化时，无效库存越来越多，原样进垃圾桶的商品也越来越多，最终造成多数商品一有风吹草动就生产亏，销售也亏，于是催生新的垄断产生，重造价格差。这和10年前一溜烟地下海，到现在争先恐后地上岸是一个道理。至于说创新，这个要靠积累，而市场是比较短视而迅捷的，从长远看等不起创新的速度。换句话说没等创新起来，市场已经先死了，远水难解近渴。象美国那样催生创新，可又有几次老本能吃呢？本质上创新的时间成本使之不可能真正成为市场的救世主，缩短其时间成本的代价会导向天文数字。
家园 完全竞争是零利润的。 但是，微观经济学关于供求关系和价格机制就建立在竞争之上，竞争产生创新，创出创造利润，因为创新产品面市支持没有竞争者，所有其它市场参与者还没有相应技术或产品与之竞争（如新市场，新消费行为）。经济系讲的最佳资源配置是建立在市场价格基础之上的。
垄断阻碍创新，扭曲价格机制，降低了社会经济效益，使得资源配置不合理。而垄断放却赚取了超额利润，垄断超额利润来自于损害公众利益。是零和博弈。
中国的资本市场（股市）要最佳配置投资，就得清除垄断资本的投机行为，如此才能够恢复市场经济有效配置投资的功能。华尔街由于垄断已经丧失了这个功能，这是这次全球经济危机的要害。
家园 完全竞争只存在于书本上。 人和人是不同的，地和地是不同的。因此实际存在的竞争一定是不完全的，比较优势总是存在的。这就是为什么利润肯定会存在。
但是强调竞争的中华文明，造成的效果就是利润率会比较低。因此中国会走上低成本生活之路。
家园 把垄断看作一个中性词，这个问题才容易说清楚 垄断很多情况下也是保护市场的，其实你所描述的市场是一种非常态的，偏理想化的，而垄断的正性作用，也没有被提及。只要有市场，两者肯定是并存的。市场最终也是导向零和而非创新，我前文已经描述过，创新的时间成本其实很高，市场快速走向零和时往往等不及创新，此时就只有垄断能延缓市场的死亡。而一旦垄断掌握了市场，那么请神容易送神难，也就成为我们今天看到的局面。
家园 市场的本质就是交易按照市场价格，这话绝对错误 市场的本质就是交易按照市场价格，市场经济要打击操纵价格
-----------------------------
在某些苛刻的条件下，这话是对的。
1.市场是分界的，国家之间，就不是全按照市场价格。
2.市场是有组织的，按照自组织规律，这些组织会发展，一开始有多个小组织时，它会按市场价格交易，当市场组织走向垄断时，许多交易又绝对不是完全按照市场价格交易。在欧，美，中国市场，都可以找到许多典型非市场交易案例。
家园 好文章，但是我要挑个错啊 “美国各种养老社保基金都持有大量美国国债，美国国债缩水，虽然中国外汇储备受损，美国民众也揪心，担心老无所养”
这些年美国国债并没有缩水，不但没有缩水，而且收益应该很不错。美国的养老基金under funded是很多因素造成的。其中social security trust是被人用掉了，公务员养老金（public employee's pension fund）的underfund非常严重，以加州为代表，但那是当初设计的时候就埋下的结构性原因，无药可救。
反观国内的社保基金，正在沿着美国的老路大踏步地走下去，40年后是个什么情况可想而知。（不过中国的政策空间比较大，如果共党不倒台的话）
家园 也可以翻译为——物资票Products Currency 呵呵，所有加工物资的供应票。
家园 人民币国际化的先决条件是勇于与美斗争 否则，与中国合作的国家，接受人民币就会被美国打击，没有中国支持的小国，必然吃亏。苏丹，利比亚就是先例。
现在美帝都欺负到中国的南海，上层对自己的利益的维护，还瞻前顾后，在这种情况下，如何能建立人民币体系？
家园 打铁还需自身硬 在国际范围内斗争是需要实力的。2020年，中国的军事实力将有大的突破。
现在我们在叙利亚已经比较硬了。