主题：【原创】茗谈(二十四) -- 本嘉明

(一)

先谈谈棉花吧。

大家先对比两组数据：

中国棉花消费量（单位：千包，80kg/包）

年份 2001 2009

产量 24400 31500

消费量 25400 43750

可见，今天中国对棉花的消费量远远超过产量。不足的部分(100万吨)，当然靠进口。而近年进口的大头，是美国棉，印度棉。

印度在2010年5月宣布暂停棉花出口(这个，中国业内有阴谋论的说法，认为奥巴马起了作用)，对于中国市场，带来两个变化。

1）世界市场的棉花价应声而涨。

2）中国少掉一块供应，产生缺口。而且从全球今年所余的出口量来看，缺口无法完全弥补。

http://www.ic98.com/info/nongye/249/2010514/88660.Html

这两条，加上游资进入中国寻机炒做，国内相关企业也乐得配合，于是不到半年，棉花价涨了一倍多，从1.5万元/吨涨到3.9万元。

任何大规模的炒做，首先要做出一个基本面。你不能说，全球石油供过于求时，高盛变态一下下，还能炒到200美元一桶。中国ZF可以暂时强行压制棉花价，但必然不能久长，因为基本的经济学局面，是棉花供不应求。

有朋友把目前同刚刚解放上海时，陈毅陈云在上海打击投机相比，这不可比。当时的上海，一是池子浅，对粮棉油的实际需求量有限，尤其是棉花，就那么几家民族工业的纱厂，有多少胃口？二是原先未解放时，苏北解放区的粮棉不可能供应国统区的上海，人为造成供应不畅。三是解放后确实有海外封锁，但主要集中于药品，高级纸张等中国当时无法生产的产品（小本的爷爷就是做进口纸张贸易的）。所以当时只要征调苏北粮棉进大上海，问题可以解决。但今天的供不应求，盘子太大了，单纯靠ZF干涉，行不通。

解决这个问题（其实也是解决所有中国炒卖投机问题）的根治方法，就是抑制需求，或想方设法寻求新供给，达到新的平衡。比如说石油，中国别无选择，只有增加供给。但棉花，我认为可以压制需求。而压制的最天然疗法，就是让价格涨一些，使部分订单，知难而退。

(二)

凯恩斯主义，有一个走火入魔的前提，就是“为经济而经济”，这是错的。只有“为社会而经济”，才能长久。比如说，我们为了学好英语，就必须编一部很好的“英汉大词典”，但不能说为了编这部工具书，而规定英语要在哪里继续发展，哪里不可以再变化了，以适应我这部词典永远正确。这是一个谁服务于谁的问题。

所以说，如果为了社会的发展，人类文明的发展，经济必须动荡，必须走入低潮，必须危机的话，我们人类别无选择，只有直面，希望危机快点过去。妄想危机不来，是逆天。

但是，凯恩斯主义又为什么风行这么久呢？因为如果我们从全人类的社会发展和福祉角度看，我们是不敢逆天的，弄砸了要全人类一起大倒退的。但如果仅仅从一国一族的角度看，以邻为壑，脏水泼给别人，是完全合理的。

古犹太文明，沉淀在《圣经旧约》和《塔木德》里，从字里行间，小本觉得，这是一个“对价文明”。就是说：

1）本民族是天之选民，远比其他“外邦人”（异教徒）要高档。自我期许如此之高，很努力要出人头地，宣扬我族的光荣，是很自然的宗教原动力。

2）本民族既然高级，那么对任何外部人和事物的付出，理所当然要求至少是1：1的回报，如果是一本万利，也很应该，神应许了的。如果我吃亏，是不大可以容忍的。这就是所谓的“以眼还眼，以牙还牙”，凭什么我吃亏？

这种“对价文明”延续到盎-撒的大英帝国和美国，即便富有四海，是“日不落”了，仍然没有以天下为己任，只是把世界分成“别人的+我的”，好东西自己留下，坏毛病不是尽力去消灭，而是想方设法丢给外部世界，削弱别的种族，所以可以推动鸦片贸易，可以恬不知耻把美元说成“是我的货币，但是是你们的问题”。这样一种文明，不产生“凯恩斯主义”这种基本立场“利己和阴暗”的学问，反倒是怪事了。各主要经济体都搞了凯恩斯主义，这世界不动荡不冲突，我看也很难。

但在现实世界中，中国人也不得不搞凯恩斯主义，不然自己吃亏。中国特色的“为经济而经济”，主要的体现，就是“经济发展压倒一切”。如果经济发展阻碍了社会发展，如果保护就业产生了不必要的需求，进而产生了原料供不应求的畸形虚假基本面，最后催生炒卖投机和物价飞涨，这是不是有点可笑？

“为经济而经济”，资源的错配，社会的不公，是无法避免的。中国也好，美国也好，这些问题都很严重，只不过侧重点不同而已。

回到我们讲的棉花，本届ZF的干预，最后很难很难满意收尾。

因为任何一个独立的经济体，都可以看作是一尾“阴阳鱼”，这一阴一阳，就是一供一求。凯恩斯一介书生，并不能只手擎天，把不平衡的阴阳，靠他自己再平衡回来。所以他的方法，就是在阴盛阳衰(供大于求)时，唆使zf加入自成一体的阴阳之中，以公共资源(就是以公权力强行抽用的私人资源)，偏袒一方，人为制造需求。这种做假帐的“锯箭杆”，终究要穿帮的。“凯恩斯主义”的精髓，不在于做假，而在于在把戏穿帮前落幕，就是大换血。

经济，是有生命周期的。我们可以有两种比喻法。

一，把一国经济比作一个家族，从高祖父起，一代一代，前人已逝，后继有人，生生不息。这每一代呢，从少年到垂垂老矣，元亨利贞，是一个完整的周期，到最后整个经济体制满身补丁，无药可救，于是隆重一死了之，由下一代顶上来。这个交接班，猛烈的如法国大革命和两次世界大战，等于是暴毙；稍缓和的如两次工业革命，等于是寿终正寝。这种周期集合体，由一个个单独的周期组成，周期之间的分界，是一次“死亡”，所谓不破不立。

第二种比喻法，是看作完整的一次生命，这老妖怪，是三千年也好，二百年也罢，总之是“此寿绵绵无绝期，看得大家没脾气；五痨七伤没关系，安乐死就不可以”。“凯恩斯主义”的做法，就是确保它老人家万岁万岁万万岁。一个生命体老旧了，老年斑也有了，糖尿病也有了，你既然不让他死，那就好的坏的，要保一起保，一个也不能少。因为好坏互相搀杂，牵一发而动全身，是互相绑架的共生关系，靠出一个戴白手套的圣人总统马一刀，切坏留好，是毫无可能。

凯恩斯主义能在二战后长盛不衰，不是他会做假帐------这以前也有人做------而在于他做了假帐后至今没有穿帮。因为核武器的出现，使得审计假帐的最好方法，世界大战，变得不大可能。现有大经济体，也就是美国，要活得久一点，一个是靠养成良好的锻炼习惯(活跃的风投体制和勇于创新的精神)，一个是定期换血，把身体里的老血抽去，换进年轻的新血。

美国换血最成功的一次，是扳倒苏联后享受“胜利红利”，后来的97亚洲金融风暴，只能算饭后甜点了。

但是总清算迟迟不来，不代表原有的病灶就自动从良了。这几十年来，多少恩怨情仇，既得利益，仍然在膨胀，在发酵。

中国作为“一超多强”中的一强，搞搞“凯恩斯主义”，是可以的。作为“二超多强”中的一超，就要注意了，“凯恩斯主义”和无限制的理想民族主义，会让中国也穿上同美国一样的“纯利己主义铠甲”，机械地重复一次美苏争霸的闹剧，这就令人辛酸了。

（三）

热钱进来中国，希望它们都拥去新兴科技行业，是不现实的。从实际出发，中国需要准备好几个“沙箱”（池子），吸纳这些热钱，以免扰动实体经济。

这第一个沙箱，当然是股市，加快发行新股，引导一部分资金参与经济建设。但这一块，宜少不宜多。因为第一，这次有人是别有用心要搞中国，你想到的人家当然也想到，必然有后手。第二，股市像台湾在89年那样，上到一万点的话，后患无穷，是某届ZF吃尽子孙饭，渡自己的难关。

所以第二个沙箱，要立刻补上来。这就是房地产市场。

其实，任何一件商品，都是可以细分的。这体现在对产品功能的细分，也体现在对产品消费者群体的细分。我们能不能发展出一些房地产市场的产品，既隔离于现有的国内居民商品房市场，又能吸引游资呢？

比如说，为什么土地的使用权只能是70年？拿出一批地，使用权放大到99年，或者缩短到40年，可不可以？永远流转，可不可以？小城镇和新建城市的市区地下，出卖使用权，供成片开发成底下市场，仓库，旅馆，道路，既有中心城区LOCATION之便，又借私人资本之手，准备了足够的防空洞，可不可以？

这些着眼点，不一定仅仅用在“大运河开发”之类包装项目上，举目全国，遍地都可以是机会，用人民战争的汪洋大海，把游资吸个干干净净。

第三个沙箱，中国的铁路系统，能不能像电力系统那样，划为几大公司，国有控股，同时对民间资本发行股票？以后建设出境铁路，能不能公开发行专用债券，从民间募集资金？

（四）

目前美军在黄海的军演，成了两大集团（美国对中俄）争夺的焦点。中俄没有明说要你回去，但一切有利于驱逐美国航母的行动，不论是“朝鲜炮击”，还是“人民币和卢布结算”，中俄都行动起来，要么默认，要么参与。对于“美国是否有权自说自话在黄海出现”这一问题之争夺，已经类似于对斯大林格勒的争夺，双方逐步被拖入，逐次投入重兵豪赌，以求获得战场主动权。

东北亚的情况，一句话，就是回到了丛林时代。谁的拳头大，就可以理直气壮。中俄要在全世界跟美国比拳头，还不行（所以我对《金鸿评论》中过分乐观的观点，是有保留的），但在远东这一亩三分地，竖中指是足够了。

美国在此地所有的依托，也就是几个岛了（韩国同中国朝鲜闹成这样，孤悬大陆之外，也可以算一个岛了），而对于大陆的沿海地区(中俄领土)，则根本针插不进，在亚洲中心（阿富汗）的存在，也岌岌可危。这样一种颓势，美国其实无法再退，如果美国这次真的放软，倒要当心，很可能背后有巨大的金融和经济攻击计划在按部就班实施，否则无法解释美国怎么能忍下这口气。所以这个事情，TG得寸进尺，不断测试美国的底线，是很应该的。

由于连胜文遇刺，台湾蓝营总算抵消了马英九执政无能带来的负面影响，保住了台北市，新北市（原台北县），台中市三个市长宝座。民进党的地方势力，局促在高雄一带。所以台湾岛目前的情况，对于北京来说还不坏，集中精力在黄海海面，是做得到的。

美国进入黄海军演，令人感兴趣的是《吉米-卡特》号潜艇也来了，这艘光艇身就价值37亿美元的世界最精良核攻击潜艇，可以携带特种突击队和无人侦察机。围绕着她，TG的同行们，估计能整点动静出来，毕竟老是调戏航母，也没什么劲了。所以最大的可能，是美国提前走人。

(五)

救希腊，欧盟用了1100亿欧元；救爱尔兰，这次欧盟又用了850亿欧元(平均利息5。8%，算是很公平了，但外界普遍认为希腊爱尔兰是还不清的)。总的感觉，华尔街把欧盟这条大鱼钓住了，正在遛鱼，时紧时松。德国已经相当胆怯，以至于要俄国扬言挺欧元(实际在试探舆论，可不可以欧元同卢布互换)，而中俄已经货币互换，所以美国在黄海和爱尔兰步步紧逼，实际在压实“中-俄-德”联立筹办组。