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主题：【期指练手1】底部开多仓 -- 老拙
家园 【期指练手1】底部开多仓 前几天到长城伟业期货申请了一个股指期货模拟帐号，目的是学习股指期货的操作。
今天分析各方面情况，认为大盘已经到达底部，故开多仓买入。
给予的资金量是100万元，目前点位可以买入3手，谨慎考虑，先买入1手IF0801合约。如果IF0801下跌到5900以下，再买入1手。
目前对股指期货还很生疏，欢迎大家拍砖指正。
家园 期指首日观察 做仿真期货指数的目的是学习，观察它的特性，特别是对于中长线投资的作用，以及对股市未来发展可能产生的影响。只有亲身去体验它，才能了解它。
所以，如果以后有时间的话，就把每日观察的情况写在这里，权当是观察日记吧。
没有很好归纳，想到哪儿就写到哪儿吧。以后观察多了，再做归纳分析。
首日情况：观察各方面情况后判断大盘将强劲反弹，决定开仓做多。开盘后大盘跳空高开，0801合约亦大幅高开，判断指数在底部区域跳空高开通常会有一个下探过程，而后反复上升。于是等沪深300从4900点回探到4880点附近，在0801合约位于5956点时买入。0801合约盘中最高涨到6188点，收于5999点，首日浮盈16000元。
盘面的观察：
1、0801合约位于最高点6188点时，浮盈6万元。15时前后，0801合约快速回落到6000点，表明大部分交易者采用T+0操作，以规避隔夜风险。
2、当大盘强劲反弹是，远期合约的涨幅大于近期合约。今日，0712上涨69点，0801上涨233点，0803上涨585点，0806上涨707点；且0803、0806收盘点位比最高点仅低7点，而0801收盘点比最高点低188点。说明此种情况下应当买入远期合约持有。
宏观面观察：
大盘的重要拐点是可以相对准确地预测的，因此股指期货是很好的辅助投资工具
我认为，指数的短期涨落不可能准确预测，但是大盘的中期拐点，或者说重要拐点却是可以相对准确地判断的。今年以来的三次重要拐点我们都预测到了。
这说明，股指期货可以利用于中长线价值投资。因为，尽管我们能够相对准确地预测大盘的中级调整，但是，持有的中长线价值投资个股是否应该在中级调整来临时卖出以规避风险？这个问题，我主张不要以这次中信的调整做结论。比如530调整，如果当时卖出包铝或云铜，可能就不一定对。这时，如果在大盘中期顶部做空期指，同样可以减少损失。问题是期指需要投入的资金较多，这种方法对于资金量较小的散户不适用。
由此进一步引申，这种方法对于资金量很大的基金和机构就是重大利好。在没有股指期货的时候，当大幅调整来临时，基金只能通过卖出股票规避系统性风险。但是，每当大盘快速下跌的时候，成交量就会很快萎缩，基金能够卖出的数量有限，为了尽快尽多地卖出，就必须大手砸盘，结果股价快速下跌，基金的净值也就快速下跌。净值跌得越厉害，基民就越想赎回，形成恶性循环。这时候，就算基金经理认为调整幅度已经到位，不应该再杀跌了都不行，因为基民还在赎回。我个人认为，这就是本轮调整和上次调整，基金等机构不断在低位减持中信证券造成很大跌幅的重要原因。因为中信证券的市值最大、流动性很好，卖得出去。
有了股指期货之后，不是说基金经理就不会在调整中卖出股票，而是说可以在股指下跌时建立期指的空头仓位，大盘越跌，期指空仓越赚，可以部分冲抵股价下跌的损失。这时，基民就会发现，在大盘狂跌的时候，基金净值下降很小。做得好的基金经理，完全可以使基金净值下跌的幅度大大小于大盘下跌的幅度，许多基民就不会急于赎回。
一旦判断大盘见底，可以象今天这样迅速反手建立多头仓位，基金净值的上升幅度，就可以赶上甚至超过大盘的涨幅。
所以，股指期货开通，等于给好基金经理提供了一个重要的投资利器。
由此看来，股指期货的开通，某种意义上可以说进一步扩大了小资金散户与大资金机构之间竞争的优劣条件。
记得2006年底我曾经说过：“07年股民最好转基民”的话，现在看这话同样适用于2008年。
如果这话没大错的话，说明2008年如果开通股指期货的话，基金将迎来530之后再一次大发展的机会。
- 复 期指首日观察
家园 花拙总.要是个股期权能推出的话,对小散也有利了. - 复 期指首日观察
家园 从这个角度讲，成大的长期利好啊！！ 广发证券公司控股广发华福证券有限责任公司、广发基金管理有限公司、广发期货经纪有限公司及广发控股（香港）有限公司 4 家子公司，并参股易方达基金管理公司，初步形成了跨越证券、基金、期货领域的金融控股集团架构。
我一直不知道基金公司和对应银行的关系，呵呵，比如华夏基金和华夏银行什么关系？虽然现在华夏基金被中信买了，以前如何？广发基金和广发银行和广发证券什么关系？觉得乱七八糟的搞不懂，哈哈哈
不过看广发证券的主页，现在广发基金是他们的，广发期货是他们的，易方达里面好像也有1/6的股份，那么是不是我们可以认为，由此说广发证券的业绩对交易量的依赖，不像现在我们所认为的那么大呢？？
所以，觉得大师兄对于成大的业绩分析，似乎有低估的可能，呵呵。
- 复 期指首日观察
家园 好啊 老拙，支持啊。
你有文章，实在是看不清楚啊，写得好啊，可惜我酒喝多了。
几个参考提供：
1。规范津贴费，从07年1月1日始执行，07年，不足部分，年底一次性补给。
2。08年，事业单位，实行绩效工资。初步了解，增加部分，比规范津贴贴增加部分略多，执行时间不晚。仅全国教师，应该是个大数字。
3。其它，如，年底，两个月工资等等。
4。感觉，这部分人，是投资的主体。
结论：过了今年，应该有一波行情。
至于中信，不好说，感觉，应该高抛低吸。
建议，老拙，要多注意板块轮动。比如，环保，应该有机会。因为我目前在个小小的地方，分管这项工作。至于什么股票有机会，是老拙的事，谁叫你水平比我们高呢。何况，你是领头的人。
- 复 好啊
家园 看来是高了.可以送笑坛了吧.花一个.还得宝了. - 复 好啊
家园 没太看懂哦，呵呵，先花再说 不知道老兄说的什么东西啊，好像是公务员提高工资？
不过大家手里有钱了，自然会投资，现在全民投资已经不可逆转了。
呵呵，老兄好像老是喝高了？
不过要是喝高了就能推荐出中信这种票票的话，你要是来杭州我负责灌你，哈哈哈哈
家园 说得还算清楚啊。 正如你所说，增加收入啊。三驾马车，有失衡，消费偏弱。
如何改进，我的理解，当然是打压投资，增加消费。
如何增加消费？我的认识：
一、增加农民收入，这个不用说了，取消农业税、种粮补贴、种粮保险、合作医疗、养猪补贴等等，所有所有，都是增加家民收入。千万不要以为，保险之类，就是农民自己出钱，政府还是出大头的。
二。农村基础设施建设，路都不通，谈何消费？
三、公务员，规范津贴费，是拉近地域的差别。
四、绩效工资，事业单位实行，量比公务员大。
这些，都是资金面宽松的表现。
“当然是打压投资”，这句话，我的理解，是打压政府投资。为何，因为今年政府换届。换届，就是这样，都是领导，有投资的冲动，想搞点政绩，人之常情，也是我们国情。所以，国家打压，效果如何，不好评说。
家园 我晕，我成老拙的对手盘了 我也是上周三开的仿真帐号，到今天收盘，收益43万了：）））））
现在手里还抱着一手4900开的0712多单和6100放的0801空单，今天给我贡献了小5万。
给您提个建议：远期合约不要开多单，只放空，而且钓鱼，不要市价进场。我上次拿朋友的帐号玩儿，就是市价进场放空，结果碰上一位神仙一下在我前面砸下去近50点，结果我被扔在谷底：（（自从股指仿真出来之后，今天这个期货公司，明天那个银行，轮着办比赛，光上次上汽搞的帕萨特大赛就卷进来2万人报名，当时还是初始资金50万，但这也是100亿啊。。。搞的里面几千万上亿的玩家可是不少，要是赶上在这种主儿后面进场可倒大霉了，请老拙注意～～～
家园 送花得宝，拙总的帖真乃宝盆也 惊喜：所有在本帖先送花者得【通宝】一枚
恭喜：你意外获得【西西河通宝】一枚
谢谢：作者意外获得【西西河通宝】一枚
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 花拙总.有新追求了.那上班族还能跟着你玩吗? 家园 OMG，涨停价又上调了！ 转眼间，IF0810的涨停价就改了，现在的涨停价是6354.8,最新价已经上涨到原来的涨停价以上。
这是咋回事呢？
家园 熔断机制！昨日结算价为5777.2,今天上涨6%时启动熔断机制 真正的涨停价应为5777.2x 110%=6354.9
家园 IF0801涨停！ [IF0801]6123.8点涨停!
这东西真够刺激，就这么一会儿挣5万了。怪不得那么多人爱玩这个。这么看起来，如果期指开通，成交量小不了。
KMY说的对，沪深300没可能一个月涨1000点创出新高。这一手打算继续持有观望几天。