主题：茗谈189：妈已经服 -- 本嘉明

今天说说“妈已经服”。

我看了马云的演讲，觉得他是自取其辱。他是真的不懂金融，还要老三老四地指责台下坐着的，比他懂得多，而且负有重大责任的监管官员（这些监管干部的责任是什么呢？四个字，守土有责，一旦出了事他们要掉脑袋的）。这些监管干部拍案而起，跟马云撕，是应该的，不撕木有小鸡鸡。

（一）

在演讲里，马云有一部分发言，是说对了的。比如说，我猜马云想说的是“(西方)现代化金融系统，在中国不存在”，如果是这个意思的话，马云是对的。中国现有的金融系统，是前苏联模式的“计划经济金融系统”，这个“基本纯国有的”现存系统，有其优缺点。

缺点不说了，它的优点是:

A，由于商业银行是国有的，银行负责人不会像（西方）私营银行的东家那样，疯狂追求利润（宁愿卖出绞死自己的绞索）。所以这个系统的天性，是迟钝而稳健的。

B，这样一个覆盖全境的中国特色金融体系，它的第一冲动是：抑制消费。因为消费是双刃剑，一旦某个社会对消费的推崇，越过安全线，整个国家的经济结构会不可逆地恶化，会周期性地大危机（美国就是例子）。中国银行系统习惯了一种很老旧的“准备金制度”，在这种古典的准备金制度“戕害”下，种子资金的滚动（乘数效应），会自动减速直到停止。（这就是马云这次大骂的主要原因）

C，一个国家的财富，分为国有财富和私人财富。私人财富比较活跃，但非常难管控。由于中国金融系统是“大一统”，它就能起到两个效果：一，预警。二，对于小规模金融危机，能及时灭火。世界上没有任何一个金融系统能用常规手段应对大型危机（也就是对国家的“挤提”，这是1929年和2008年都证明了的），但危机是由小到大的，刚冒烟时就发觉，就灭火，可能还救得过来。

马云的诉求是，假如中国有一个(西方)现代化金融系统，那么“妈已经服”就如鱼得水，在一片跟“蚂蚁树”长得差不多的森林里，“蚂蚁树”就不显得另类了，我就算找抽，你们华山派出所也不会抽我了。

这个话，只说对了一半。

（二）

接下来说说西方的银行系统。

我们先看看苹果公司的季报：截止到2020年9月26日，苹果公司的12个月总的净利润，是574.11亿美元。这个季报一共几页呢？三页。

然后我们随机选择一家加拿大主要商业银行的季报。该行在2019财年度（2018年11月1日到2019年10月30日）净利润为128.71亿加元，大致合100亿美元左右吧，只是苹果的1/5。你觉得这个季报需要多少页呢？

87页。（年报就算了，年报超300页）

在这个季报里，头25页，行内人员称为Finance板块：

这25页，基本上“中国特色金融系统”的实操高级干部，是看得懂的，因为仍然遵循了“有借必有贷，借贷必平衡”的古典会计准则。

但是从26页起基本直达末尾的第二部分，称为Risk板块：

这里有大量的知识点，远远超出一个懂行的中国银行干部的理解范围。举一个例，在这里，上面提到的那种很老旧的“准备金制度”，是不存在的，在那些新式的金融产品中，钱能无中生有，一切皆有可能。

年报也好，季报也好，就是一线千万个实操案例的浓缩，在一家合规的西方现代银行的业务中，非常复杂的天量交易互相交织，要在出季报的DEAD LINE前，把它们完全理清楚，是不可能的。实话说，终你一生，也不可能理清楚。

但是国家监管部门和世界统一标准（巴塞尔-3）又不允许你乱来，有点误差可以，乱子不能太大。

于是从2008年起，准确说从2010年起，这些加拿大银行必须撰写大量的报告，呈送对应的监管单位，尽可能清楚地披露本银行的风险敞口。

连带到季报和年报，一年比一年长，文内的表格数以百计。而这些报告一旦定稿，就不许更改，监管单位凭这些文件下来巡查，一旦发现有错漏，立刻重罚。可以说，所有这些银行，三不五时就被罚一大笔钱，大家都习惯了，因为真的避免不了。

而这些报告的撰写，不是银行随便抽几个工会干部就能干下来的。大数量的专家小组，每个组员一大堆行业高级证书，人均一个Phd学位，这才啃得动。想想看，这是什么级别的固定费用？

一个银行，净利润只有苹果这样的科技公司的1/5，“合规业务”的支出是苹果的好几倍，这是为什么？

因为这个行业，比核电行业，还要高危。

“妈已经服”本质上就是金融企业，就是银行。但是，它的职员中，管理层中，拥有银行高级证书(比如CFA)的有几个人？作为民营企业，这个企业的经营风险的终极承担者，马云井栋贤，他们有没有被要求（或自己主动要求）组织撰写类似西方银行模式的季报和年报，他们自己能不能通读下来这样水平的季报和年报？

如果不能，你哭着喊着要求一个(西方)现代化金融系统，是死刑犯主动要求“换一支巴雷特大狙来拍自己一颗花生米，逼格就可以高过八一杠”的意思吗？

马云并不懂金融行业的高危性（姑且认为他不懂），不懂巴塞尔-3，OSFI,PILLAR这些监管机构和法规的重要性/必要性------所有这些，不是束缚你的，是保护大众顺便也保护你的。

“妈已经服”是怎么玩的，我心里有点数，很早前我就提过，“花呗”这么祸害大中学生，要出大事的。“妈已经服”就是私营航空公司跑运输时，航空柴油里敢掺水，全飞机还都不带降落伞。

具体到今天这档事，我的看法是：“妈已经服”玩到今天还没出事，属于万幸，就目前这个模式，能玩一年是一年，现在既然虎头铡一掀盖头，你就不要玩了算球，反正前几年刀头舔血，已经赚到了。

但是“妈已经服”的创新思路是对的。对于一大批微商和“未收入年轻人”，银行由于无法承担逐个筛选/风控的成本，只能一刀切判他们不合格，不愿放贷（就是马云批评的，银行的当铺思维）。马云通过大数据，从废矿渣中提炼贵金属，变废为宝，这是要点赞的。只是拥有这手绝活手艺后，贪大贪独食，甚至怂恿学生滥贷，就不对了。而且它是民企，没有上述的国营银行的这几个优点，对于整个金融系统防范风险，确实有挖墙脚的负面作用。所以，“妈已经服”可以继续搞，将来再次申请上市，只是它本身的利润合理性和操作合规性，必须有彻底的改善。

负债两三万很正常，负债三十年也常见。没家底没学历，没工作能力找不到正经工作的年轻人，可是却见识过灯红酒绿，也想尝尝纸醉金迷，小微贷给他们借钱，绝对是作孽。

他们还不上贷，只能撇下一切社会联系跑去深圳，再把身份证扔掉，去三和市场找日结工作，干一天休三天，脑子都废掉了，今后的人生没有任何希望。也许在马云们眼里，这些东西只能算是“貌似人”吧

西方的金融系统也根本不像马云臆想的那样。

但是这个事件背后有大量的西方政治、资本力量在同国家权力在进行博弈，可以确信小额网贷管控条例要出台，才是逼的马云及其背后的资本势力突然试图强行带动舆论倒逼国家管控的诱因，并不是单纯的金融案例。

这其中一行四会中多少金融部门的官员是被渗透贿赂收买拉下水了，值得好好清理。

首先，他可能真的不懂，但是背后肯定有懂得的人，他的话是被教出来的。我一直相信，在中国这样十几亿人口的国家，有权有钱的，有坏的，但绝对没有傻的。本质上马云就是在胡搅蛮缠，强奸犯将爱情。这样的不枪毙也要送进养老院看起来。

不少消息来源透露，马云身边人在会前劝他改掉发言稿，别当着头头脑脑的面点大炮仗。但他执意要说，只能说明知道事反正黄了，那就态度摊开吧。

疫情期间满世界乱送口罩，论坛发言炮轰五道口黑帮。马云爸爸这是干的当年儒家求挺杖的大臣一样的事情

站队反而没站队，攻可进防可守，在百年未遇之大变局，也是一种办法

他跟自己的朋友说 可以通过各种数据来量化每个人的信息进而提供贷款。他的朋友说千万别，那意味着一生的奴役。

老本的屁股一如既往的歪。

马云干的事情不就是欺负中国政府拿老百姓不当人不保护老百姓的隐私嘛，不就是互联网思维里用户就是产品嘛，不就是大量收集用户数据尽可能榨汁姬嘛。

所以我支持川总，互联网企业火了30年了，该吃土了。

鸥萌那边的信息保护甩中美一百条街。

管那么多管那么严还想有超常规发展？

从另一方说，老马真不该喷监管，如果真严，淘宝和支付宝都不会有今天。

难道不是为了将来不用去血汗工厂？

互联网企业吃了30年的红利了还不够，还要继续把所有人变成数字化的奴隶？

超常规的发展结果就是这些年faang已经事实上的垄断了， 还要继续给予他们更大的权力？

不过无所谓了，时代变了， 互联网企业接下来十年先等着拆分和罚款吧。鸥萌那边只不过是打响第一枪而已。

所以才毫无顾忌地说。

这次，马粑粑可能真要当教师了。

１、996不是私营企业的专利，这几年公务员实际要上多长时间班你先了解下，每天加班到十一二点是常态，本地大领导晚上9点召集各单位一把手开会，对，是晚上9点。

我同意，但将来是什么时候？是现在吗？你认为中国现在已经积累到足够的财富和实力来让人民过上轻松又富足的生活了吗？

２、

我不这么认为，微软还没拆、谷歌还没拆、苹果还没拆、英特尔还没拆、高通还没拆，凭什么我们先拆？

就是：满清皇帝拿着原子弹来统治神州大地，用高科技工作来做很低级的事情。大数据可以用来干很多很伟大的事事情，结果有些人只想着用大数据放贷，未免太LOW了吧。

这是一种很危险的局面，放到马克思主义中，这叫：生产力与生产关系不匹配，生产关系严重制约生产力发展。

如果有些人只图自己爽，搞得绝大多数人都没法发展，那么大多数人为了发展，就只能请你去死了。

我说的是互联网企业（不论中美），贪天之功进而将生产力的发展据为己有并希望一直保持。

欧洲（日本）互联网不如美国是因为他们是美帝的殖民地，中国是因为独立自主因此有墙。

可是墙内的企业都做的是什么事儿？百度的竞价排名，莆田系，多少年了?有改观么？b乎微博动辄封禁删号，党国就是把人问罪还有个辩护的机会，谁给的互联网企业这么大的权力？有任何人来监管，来为他们错杀的账户来负责么？普通人的隐私即使是愿意为之付出一定的金钱来保护，有这个选项么？美帝那边互联网企业明着造谣，简直就是政变，堂堂一国总统的推特都能被禁言，有谁需要负责么？

前两天，党国把心脏支架的价格打了0.5折，如果不是党国出手，普通老百姓还要为这个垄断的产品付出多少钱呢(即使现在依旧超过100%的利润)？普通人的自己数据到底值多少钱？凭什么让互联网企业近乎于免费的收集呢？

所以他们拼了命的要拉川总下水。所以我就更得支持川总了，选个砸烂旧世界的总比选个恶龙好

大数据这么一个神器被就拿来放贷，真特么low啊