主题：李晓鹏：现在是抛售美元资产的最佳时机 -- 唵啊吽
去年外汇局公布的数据：截至2014年末，中国外债余额为54793亿元，短期外债与外汇储备的比例为17.78%，远低于国际公认安全线。外债多的这种储备结构是当年的泰国，墨西哥，希腊等没有外汇管制国家在经济增长时候高消费炒作资产搞的。中国的储备主要是进入WTO后世界工厂挣回来的储备，还有部分外国投资，国内直接借外国国债不多，前几年房产商搞了点美元债，更早改开初期的有些日元贷款，后来日元升值，李PENG还去日本协商能否少还点利息。外债占储备的比率没占大部分。所以你说的白送利息论据都是错的。
我反对对不同意见的人动不动就扣赵家人的帽子，有什么不同意见可以有理说理，就算达不成一致的意见，可以把问题放在这留给时间去证明。扣这种帽子很容易变成双方的人身功击，双方都没有什么益处，也违背铁老大的初衷。
首先说美国，同意一些网友的观点：美国身板硬实着呢。什么金融军力教育科技之类的就不说了，有些基础性的东西不容忽视：美国其实是超级农业大国和超级能源大国，有大量未充分开发的土地，人口远未饱和，年龄结构较合理。美帝的条件，说句得天独厚不为过。有这样的底子，即使出点啥幺蛾子，可能会过紧日子，但很难完蛋。美国的问题依我说，是上位很久，打江山容易守江山难，由俭入奢易由奢入俭难。
相比之下，我天朝就苦逼多了。我一向认为，我们最大的优势和长处在于，有着亿万红着眼睛想发财的人民。勤劳勇敢聪明善良，不全是说笑。中国人有着苦干以改变命运的强大动力，智商也素质也是世界一流，这股伟力无可阻挡。正因如此，我对房市股市挺有意见，价格的暴涨暴跌，会鼓励人民不走正路，以偏门致富，人心会散。
就是一论坛口水文。商战小说货币战争文学的翻版，现在网络信息时代，哪有那么多阴谋论 ，都是阳谋。
真相信自己写的东西，敢不敢拿自己口袋里的钱 来做空美元美股，那是千载难逢的成为亿万富翁的好机会啊。
写这种文章十有八九就是作者老婆孩子已经移民海外早就完成资产海外配置来。
看了下李的背景 ，城市经济学博士毕业，怪不得只能写这种论坛博客文章。没啥正经工作，还在往中学生推销成功学。
S&P United States REIT （Ticker : STCGUSRE） 在2008最低点时80不到，现在快320了。
里面有个细节很有意思。当时准备编《毛泽东选集》，中央就请苏联派个理论高手过来，对毛选做理论上的把握。斯大林就把尤金给派了过来，尤金看了《矛盾论》《实践论》等，评价还可以，但是最后的结论是没有对马列主义的创新，只是符合马列理论而已。可是老毛“农村包围城市”，以农民为革命主力的实践，完全脱出了马克思主义传统理论，新实践当然产生新理论，怎么会没有创新呢？看了这段我就想笑，尤金估计一是虽然有认为有创新，但是不敢向斯大林报告，否则老大哥的面子不好看，国际共运中心，怎么可以连理论高度都没有；二呢有可能是认为你这是“地摊马克思主义”，有创新也没啥花头。当然主席也不会在乎这些，有没有创新他心里有数，更重要的是对中国革命的实践有没有指导和帮助。
这就牵扯出了《认识论》里面的问题，毛主席说“人的正确思想，只能从社会实践中来，只能从社会的生产斗争、阶级斗争和科学实验这三项实践中来。”. "地摊经济学"有没有可能是正确的呢？我看还是有可能的，因为地摊经济学是从实践中来的。当然最重要的是高大上的西方经济学害人不浅。俄罗斯的“休克疗法”，不就是用高大上的西方经济学作为指导吗？自由，市场，产权，私有，各种公式，是不是让人热血沸腾？杰弗里·萨克斯（Jeffrey Sachs），哥伦比亚大学经济学教授，哈佛大学国际研究中心主任，“休克疗法”之父。这理论高度够吧？不地摊了吧，忽悠得你休克了吧。
2008年金融危机，哪位高大上的经济学家预测出来了呢？金融危机也不是第一次发生，这里面的原因，到底是什么呢？
300%从2008年到现在，估计没有，可能大陆有这个涨幅，比如北上广。
论据呢？逻辑呢？
相信资本主义的自我修复能力，相信那些矛盾的数据里面包含了美国经济正在好转的真相。
这个逻辑我认为是有问题的，有两个宏观的观察可以作为论据：
一是美国自金融海啸、政府QE以来差不多8年时间，美国的股市和楼市虽有明显好转，但经济数据一直反复且矛盾，出两个好数据又出两个差数据，经济复苏的步伐非常缓慢，与过往的美国经济复苏表现完全不同。我认为这个经济复苏极其缓慢的现象，实际上反应了美国经济结构性矛盾已难以收拾，否则无法解释为什么过去有效的货币政策为什么现在效果这么差。
二是此次美国大选，美国大选有意思的地方是出了两个传统上政治不正确的风头人物，床破和三德子，这两个人的政策理念基本完全偏离了美国现行的主流政策，床破是孤立主义者反对全球化，三德子类似社会主义者反对资本主义。本来一样米养百样人，美国又是号称自由的地方，出些出格思维本身没有问题。但问题是，和过去不同，现在这些传统政治不正确的思维偏偏在美国有庞大的支持力量，床破打了所有预测者的脸，三德子至今还不向希大妈认输。我认为这个现象实际反映了美国社会对国家发展路线的根本分歧，以前美国人民对国家发展的宏观方向是大致意见差不多的，差别在一些具体政策上，但这次的出乎意料代表代表着大家对国家发展方向有了根本分歧，而且分歧的双方都有庞大的支持力量。庞大反建制力量的出现，在经济上的含义只有一个，就是有很多人生活的不好，他们要改变。所以，这个现象的出现是美国经济好转、美国人民生活好转的反证。
假如承认美国经济有结构性矛盾，那美国或者资本主义有能力解决这种矛盾吗？答案基本否定，因为从美联储决定拿纳税人的钱救助华尔街那一刻开始，美国的精英希望掩盖矛盾而不是解决矛盾的思想已经昭然若揭了，靠吃止疼药就能治病，你信吗？
应该承认，中国和美国都有结构性矛盾，但美国的策略是拖和掩盖；今上的策略是直面矛盾，刮骨疗毒。要在这两者中间选一个成功者，没有什么难度吧。
这就是“艺术”来源于生活但要高于生活的道理了，郭德纲语录。
如果在美国生活，这一点只要是有心人，08年的mall里面空空如野，而经济指数一路高歌。16年社会上一片欣欣向荣，政治上思潮活跃，但是经济上总体稳中上升，这几个月是不是到处都在喊房租太高了，房价太高了，但是这远远算不上泡沫，因为有08年可以比。看看身边人买新车，换房的比率，下馆子，买电子玩具的频率，这些都可以起到sampling的作用。
当然华尔街怎么玩，有其他更多因素，原油价格了，竞选影响了等等，但是有些基本面是可以感受到的。
纽约08年基本没跌，继续涨。佛州涨了一点。德州中西部房价基本没动，，上涨也是正常的通胀水平。到是房租涨了。高中端房产涨了最多10%，比如Plano这几年全美发展速度最快的城市之一也就涨了25%左右。弯曲纽约只是极限情况。
今天公布的5月份进口数据，同比下降0.4%，这远远超过预期，因为预期下降6%以上，同时4月份的进口是同比下降10.9%，5月数据大大好于4月。但是真的是利好吗？接下来我们会发现5月份进口数据的玄机。
5月份中国的贸易顺差是500亿美元，这是一个非常庞大的数据，比4月456亿美元扩大了，似乎很令人欣喜。
但是根据央行公布的数据，5月份的中国外汇储备下降了280亿美元，外汇储备数据创下了几年来新低，说明大量的资金外流了。
在贸易顺差如此庞大的情况下，中国的外汇储备还下降了280亿美元，这只能说明很多资金是真的外逃了。资金外逃通过很多种途径，但是大规模的资金外逃还是通过虚增进口金额来进行的，一是因为金额大，走地下钱庄不安全，地下钱庄也没有足够多的外汇，二是这个途径相对合理、合规，不好查处。
这个时候，可以注意到一个数据，那就是中国经香港的进口数据，非常反常，同比增长了243%。
这说明，经过香港是资金外流的主要通道，通过在香港的关联公司，内地公司虚增进口额，通过外管局审核后，支付外汇给香港的关联公司，达到资金外流的目的。
香港是人民币最大的离岸中心，又是世界上最自由的国际金融中心，一直以来都是资金和热钱的中转站，而243%的增长数据，也说明了5月资金已经开始变得非常疯狂外流了。
接下来不管美联储是7月加息还是更晚时间加息，这种越来越临近的加息预期会导致中国境内的热钱和资本更加如热锅上的蚂蚁，会加快外流的速度。
同时中国为了预防资本外流，只能加强资本管制，不仅是国内加强，而且还要联合香港打击虚假贸易，只是这种跨境的合作，会比较困难。
那可以说毛的理论是自成一派。但是事实上和马列原教旨主义原理的确相差很远，人家说是你符合马列原理，已经是给你面子了。毛派思想更多的是救亡图存的国家主义思想。新中国从党到政府从人事制度工资制度到经济管理工厂设计无不不是抄袭苏联的。对于社会主义的原创性贡献大概是苏联的1/1000？
毛在经济学经济制度上是没有啥创新，也没有啥论叙，就是鞍钢宪法啥也是现代管理学里基本理论。苏联至少在计量经济学出了很多贡献，以至于资本主义国家还不得不给一个诺奖。毛最大贡献是哲学上的普及马列甚至黑格尔哲学基本原理。
经济学不是数学物理那么论证严密的科学，但是基本原理已经可以解决解释日常生活里绝大部分的经济问题了。上个世纪引发世界大战的大萧条式经济危机已经消灭了不再出现了。所谓的欧美经济危机被新闻传播大大的夸大了，而且被国内洗脑宣传了。休克疗法本身是几个国家实践证明成功的。其实朱镕基当年在国内经济改革就是了休克疗法。08年经济危机发生几年前无数人以各种方式造势了，其实这危机是华尔街基金自己制造的，根据是分析员的卖空报告。