主题:茗谈189:妈已经服 -- 本嘉明

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2020-11-10 00:21:42本嘉明
1 茗谈189:妈已经服

今天说说“妈已经服”。

我看了马云的演讲,觉得他是自取其辱。他是真的不懂金融,还要老三老四地指责台下坐着的,比他懂得多,而且负有重大责任的监管官员(这些监管干部的责任是什么呢?四个字,守土有责,一旦出了事他们要掉脑袋的)。这些监管干部拍案而起,跟马云撕,是应该的,不撕木有小鸡鸡。

(一)

在演讲里,马云有一部分发言,是说对了的。比如说,我猜马云想说的是“(西方)现代化金融系统,在中国不存在”,如果是这个意思的话,马云是对的。中国现有的金融系统,是前苏联模式的“计划经济金融系统”,这个“基本纯国有的”现存系统,有其优缺点。

缺点不说了,它的优点是:

A,由于商业银行是国有的,银行负责人不会像(西方)私营银行的东家那样,疯狂追求利润(宁愿卖出绞死自己的绞索)。所以这个系统的天性,是迟钝而稳健的。

B,这样一个覆盖全境的中国特色金融体系,它的第一冲动是:抑制消费。因为消费是双刃剑,一旦某个社会对消费的推崇,越过安全线,整个国家的经济结构会不可逆地恶化,会周期性地大危机(美国就是例子)。中国银行系统习惯了一种很老旧的“准备金制度”,在这种古典的准备金制度“戕害”下,种子资金的滚动(乘数效应),会自动减速直到停止。(这就是马云这次大骂的主要原因)

C,一个国家的财富,分为国有财富和私人财富。私人财富比较活跃,但非常难管控。由于中国金融系统是“大一统”,它就能起到两个效果:一,预警。二,对于小规模金融危机,能及时灭火。世界上没有任何一个金融系统能用常规手段应对大型危机(也就是对国家的“挤提”,这是1929年和2008年都证明了的),但危机是由小到大的,刚冒烟时就发觉,就灭火,可能还救得过来。

马云的诉求是,假如中国有一个(西方)现代化金融系统,那么“妈已经服”就如鱼得水,在一片跟“蚂蚁树”长得差不多的森林里,“蚂蚁树”就不显得另类了,我就算找抽,你们华山派出所也不会抽我了。

这个话,只说对了一半。

(二)

接下来说说西方的银行系统。

我们先看看苹果公司的季报:截止到2020年9月26日,苹果公司的12个月总的净利润,是574.11亿美元。这个季报一共几页呢?三页。

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然后我们随机选择一家加拿大主要商业银行的季报。该行在2019财年度(2018年11月1日到2019年10月30日)净利润为128.71亿加元,大致合100亿美元左右吧,只是苹果的1/5。你觉得这个季报需要多少页呢?

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87页。(年报就算了,年报超300页)

在这个季报里,头25页,行内人员称为Finance板块:

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这25页,基本上“中国特色金融系统”的实操高级干部,是看得懂的,因为仍然遵循了“有借必有贷,借贷必平衡”的古典会计准则。

但是从26页起基本直达末尾的第二部分,称为Risk板块:

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这里有大量的知识点,远远超出一个懂行的中国银行干部的理解范围。举一个例,在这里,上面提到的那种很老旧的“准备金制度”,是不存在的,在那些新式的金融产品中,钱能无中生有,一切皆有可能。

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年报也好,季报也好,就是一线千万个实操案例的浓缩,在一家合规的西方现代银行的业务中,非常复杂的天量交易互相交织,要在出季报的DEAD LINE前,把它们完全理清楚,是不可能的。实话说,终你一生,也不可能理清楚。

但是国家监管部门和世界统一标准(巴塞尔-3)又不允许你乱来,有点误差可以,乱子不能太大。

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于是从2008年起,准确说从2010年起,这些加拿大银行必须撰写大量的报告,呈送对应的监管单位,尽可能清楚地披露本银行的风险敞口。

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连带到季报和年报,一年比一年长,文内的表格数以百计。而这些报告一旦定稿,就不许更改,监管单位凭这些文件下来巡查,一旦发现有错漏,立刻重罚。可以说,所有这些银行,三不五时就被罚一大笔钱,大家都习惯了,因为真的避免不了。

而这些报告的撰写,不是银行随便抽几个工会干部就能干下来的。大数量的专家小组,每个组员一大堆行业高级证书,人均一个Phd学位,这才啃得动。想想看,这是什么级别的固定费用?

一个银行,净利润只有苹果这样的科技公司的1/5,“合规业务”的支出是苹果的好几倍,这是为什么?

因为这个行业,比核电行业,还要高危。

“妈已经服”本质上就是金融企业,就是银行。但是,它的职员中,管理层中,拥有银行高级证书(比如CFA)的有几个人?作为民营企业,这个企业的经营风险的终极承担者,马云井栋贤,他们有没有被要求(或自己主动要求)组织撰写类似西方银行模式的季报和年报,他们自己能不能通读下来这样水平的季报和年报?

如果不能,你哭着喊着要求一个(西方)现代化金融系统,是死刑犯主动要求“换一支巴雷特大狙来拍自己一颗花生米,逼格就可以高过八一杠”的意思吗?

马云并不懂金融行业的高危性(姑且认为他不懂),不懂巴塞尔-3,OSFI,PILLAR这些监管机构和法规的重要性/必要性------所有这些,不是束缚你的,是保护大众顺便也保护你的。

“妈已经服”是怎么玩的,我心里有点数,很早前我就提过,“花呗”这么祸害大中学生,要出大事的。“妈已经服”就是私营航空公司跑运输时,航空柴油里敢掺水,全飞机还都不带降落伞。

具体到今天这档事,我的看法是:“妈已经服”玩到今天还没出事,属于万幸,就目前这个模式,能玩一年是一年,现在既然虎头铡一掀盖头,你就不要玩了算球,反正前几年刀头舔血,已经赚到了。

但是“妈已经服”的创新思路是对的。对于一大批微商和“未收入年轻人”,银行由于无法承担逐个筛选/风控的成本,只能一刀切判他们不合格,不愿放贷(就是马云批评的,银行的当铺思维)。马云通过大数据,从废矿渣中提炼贵金属,变废为宝,这是要点赞的。只是拥有这手绝活手艺后,贪大贪独食,甚至怂恿学生滥贷,就不对了。而且它是民企,没有上述的国营银行的这几个优点,对于整个金融系统防范风险,确实有挖墙脚的负面作用。所以,“妈已经服”可以继续搞,将来再次申请上市,只是它本身的利润合理性和操作合规性,必须有彻底的改善。

通宝推:海上金流彩云乱,东海后学,非鱼,农民家的狗,沾花富翁,freesong,光头佬,桥上,jhjdylj,mezhan,脑袋,独草,xhUserI,梓童,夜炎火,赵美成,废话多多,呆头呆脑,普鲁托,
主题:4566009
注:本帖有补充
2020-11-14 22:22:40本嘉明
2 一个小故事

这是一个会说中文的油管UP主,2020年11月在武汉采访市民做的视频,可以说是一个小小的纪录片。

外链出处

片子的题目是:《为什么中国疫情恢复这么快?外国人去武汉街头找到答案》。

他采访的普通市民中,有一个在街面上开美甲店的小店主邱邱,给他讲了下面这个故事:

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在这个故事里,我们看到网上小贷,对一个个体户的帮助。这是举国体制之外,国家政府之外,中国人民之间,”一方有难八方支援”在高科技时代的一个体现。

“妈航”暂缓上市,突显出了网上小贷的一些普遍问题,有些还是性质很恶劣的问题,比如诱贷。但我们今后盘点中国经济史,马云这批人,是绕不过去的。他们个人有很多缺点,有胡子作风,一门心思钻在钱眼里,等等吧。但他们也做了事的,并不是只做了这一项。就算这一项里面,也是有对有错,我相信我们客观冷静地评价全局的话,不会一竿子打翻的。

“妈航”的问题,我认为是暂时的,双方调整了路子,可以继续走下去。

通宝推:陈王奋起挥黄钺,
帖:4567174 复 4566009
以下是 作者 对本帖的 补充 (1)
2 漏写一句

这三个截图里,第一句话是歪果小伙的提问,后面凡是带“进度条”(就是那条红线)的,都是小店主邱邱的话。

顺带说一句,我很感谢大家一件事:这个楼到现在,还没有一棵草。

这在今天太难得了,希望我们能继续保持。

帖:4567178 补 4567174
2020-11-22 18:38:40胖儿们的爹
3 网上有视频说蚂蚁给小微企业的贷款只占总贷款额度的20%

其它都是消费类贷款。

其实网贷和电信诈骗的关系也是很值得挖一挖的。

当他们选择性地只宣传一部分,而不提另一部分事实的时候,我们倒要警惕了。

帖:4568624 复 4567174
2020-11-20 21:13:34瓷航惊涛
3 自有资金1%说明了一切

资本家做的哪件事没有好处?问题是屎有多大,谁来擦屁股?

不吹不黑,不描不洗,人民富豪马福报的最终结局怎么样大家都懂的。

帖:4568326 复 4567174
2020-11-20 22:29:51枸杞园子
4 是不是可以这样理解

蚂蚁本金1万块,可以放出100万的高利贷,一年收入164250块利息........

而那1万块还不想自己出,还想着上市割韭菜,也确实差一步就割到手了

帖:4568338 复 4568326
2020-11-20 19:18:04王城爱晚
3 老本,你这话说的不对,

古人云:不杀穷汉,不做富人。

利用弱势人群的窘境,放高利贷,是千百年历史证明过的发家套路。

发财就发财吧,别往脸上贴金了。

帖:4568311 复 4567174
2020-11-15 09:30:39
普鲁托
3 钱峰雷被刺,本大没啥小故事吗

帖:4567296 复 4567174
2020-11-15 02:30:40
伊贺双刀流
3 也许马云们是英雄

但政府和人民的职责是防止他们变成恶龙。

帖:4567221 复 4567174
2020-11-15 10:07:13不如安静
4 没有例外,更没有也许,马云们从来都不是英雄,他们只是新兴

资本家的代表。

资本的本性,马哲已经说的很透彻了。

资本的贪婪和运转,并不以某个人的道德和良心发现为转移。

帖:4567308 复 4567221
2020-11-15 02:14:33履虎
3 图片里这些未来数字人民币完全可以做到的,现在正在人口普查

图片里这些未来数字人民币完全可以做到的,现在正在全国人口普查。蚂蚁金服就是给数字人民币开路的,马云如果清醒的坚持自己的历史定位,青史留名是完全没问题的,但他自己要作死,没有办法,这也就是温铁军说的,中国的新兴资产阶级,土豪没有文化,只会照搬外国的意识形态,还想夺权革命。这个问题不单止是马云,在湖畔大学那帮人身上都存在,所以走不远的。

在文明转折的历史关口,不站在文明的高度,不从文化的角度去认识问题,是理解不了当下正在发生的历史的。

帖:4567216 复 4567174
2020-11-13 08:32:32
非吾有
2 某外媒称大大亲自下手

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帖:4566869 复 4566009
2020-11-13 11:36:39
凌未风
3 今天看香港电视新闻也这样说

帖:4566908 复 4566869
2020-11-13 21:16:53
金台夕照
4 这个说法是专业部门想做好人

把什么得罪人的事都推给老大。幻想着不负责,左右逢源

帖:4566974 复 4566908
2020-11-14 01:57:36
酷不二
5 专业部门的人不是想做好人,根本就是同穿一条裤子

帖:4567023 复 4566974
帖内引用