主题:【原创】本次危机成因的初步解毒 -- 联储主席

大河奔流 导读 复 256 阅 155824

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2020-04-07 15:19:53
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联储主席
联储主席`62061`/bbsIMG/face/0003.gif`70`6622`42957`333768`正二品:特进|辅国大将军`2010-09-02 07:29:50`
price in——价格是否体现了预期 54

不要被消息扰乱,市场里的消息99%以上是无效信息,我的看法是一年里真正对市场能产生有效且足够影响力的消息,一只手数的过来。

注意看主贴里最后2段,为什么我在敢明确的说别做空美股,要关注波音,甚至可以考虑短多。因为市场是反应预期的地方,价格是跟着预期走,不是跟着消息走。为什么说99%的消息都是无效消息,因为这些消息只是对预期的事后验证。

仔细看我为什么要把川总宣布全国紧急状态作为止盈离场的指标之一。不论川总怎么头铁和颛顼,都不能改变全国紧急状态是定性式的质变措施,其余都是量变。宣布全国紧急状态就意味着无法再保持佛系捂盖子的模式,也就是疫情要正式开始大规模的影响实体经济和经济数据了。而真正导致市场崩盘的是对佛系捂盖子、消极抗疫的悲观预期,是认为佛系抗疫是要失败的。也就意味着之前市场对疫情的预期开始落地验证,但同时之前崩盘下跌的逻辑也就被至少短期上终结了。

所以要怎么3.28日当周600w的初请失业金数据?随着纽约州在3.22日正式封城禁足,美国经济实际上已经进入停摆状态,其他共和党内陆州南部州试图粉饰太平死扛已经无法改变大局。就像欧盟整体封国后,英国再想保用捂盖子的方式来保经济也失去了意义,只能被迫也采取更积极的行动;就像国内在3.28号才实施禁止境外人员入境,党国是非常不情愿的,之前明知输入性风险也硬挺着对境外人员的开放就是不想外贸上损失太大,但在各国都进入封国后,整个全球贸易已经事实上停摆,死扛彻底无利可图了,才不得不选择禁止境外人员入境和采取强制性隔离。

美国就业人数的峰值基本是1亿6000w,其中有近3000w打零工的人群;大部分企业不会超过3个月运营的现金流储备,但同样大部分企业的现金流储备至少能支撑一个月的运营开支。所以3.22日开始到28号的一周时间,足够击垮美国劳动力中最财务脆弱的那群人,但还又不至于马上危及到大部分企业的生存,让他们下决心裁员。因此3.28日的初请失业人数应该是疫情对短期经济影响的峰值,而不是开始。再俗点的比喻就是,要跳楼也不能只爬到2楼,要能跳死而不是跳残,至少得爬到5-6层以上才有保证吧。一口气都不带换能爬的上6楼嘛?所以即便个人之间因为知识储备和经验的不同,分析能力上有高低,但至少要有个习惯,在市场里看到任何消息,即便是天塌了,小行星要撞地球了,也别急于在第一时间做交易决定,没有什么事是连一天都等不起的。只要收市了,一切就都好办,因为你的情绪想不稳定也不行了。

我再举个刚发生的例子,北京时间上周四4月2日22:30,原油价格突然最高飙涨了26%,当时传出的消息是川总成功撮合俄罗斯和沙特重新谈减产,但这个消息随后马上又被俄罗斯沙特否认了。如果你是看消息操作,那么第一个消息你进去做多原油,马上又会被第二个否认澄清的消息给打脸,直接被跌掉最高15%。如果你选择止损沿着第二个消息做空,那么其实油价在4月2日最终还维持了21%的涨幅,并在第二天4月3日又继续上涨了14%且创了三周的新高。如果还想按技术分析趋势交易,判断突破继续赌一把,结果周一到今天美股大涨的情况下油价反而下跌了15%,三个来回这就腰斩了。

那么到底是什么原因导致了上周四以来油价的波动?虽然我不是做商品期货的,更对原油没什么研究。但我刚好在上周四晚上8点半,也就是离油价突然飙升26%还有2小时的时候,就晚上7点半的一则消息和人聊了一下对油价的看法。

这则消息是:见闻实时新闻

据媒体报道,由于原油供应过剩,南非可储存4,500万桶石油的Saldanha Bay储油终端的储能几乎用完。Saldanha Bay是世界上最大储油终端之一。

虽然全球原油储存设施的容量肯定远不止4500万桶,但我的常识告诉我,既然这个Saldanha湾的储油罐能排进最大之一,那他的情况就会有一定的代表性意义。如果他快装满了,那其他储油设施的情况也不会好到哪儿去。而如果全球的储油罐都快塞满了,俄罗斯沙特是不可能挖个坑铺个塑料布就把开采出来的油往里填的,俄罗斯沙特增产的目的还是为了卖,在已经没地方装的情况下,任何增产都只能暂时停留于口头,落不到实际行动。这也就意味着全球石油供大于求的格局已经不可能再在短期内加剧了。

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