主题：【原创】双汇71亿美金收购美国斯密斯菲尔德-请教 -- 年近不惑

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转一个别人的看法吧，从股票的角度看的

“表面上看，每股34美元的收购价格算不上慷慨。虽然存在31%的溢价，但折算成预期市盈率只有13.3倍。Smithfield的竞争对手Rivals Hillshire Brands Co. (HSH)和荷美尔食品公司(Hormel Foods co., HRL)的市盈率均超过19倍。”

这句话如果不是忽悠的话，就是不懂装懂的假专家。。。

看看资产表，HRL 的净现金和等值物对比负债是正数，就是说HRL的负债很低；

SFD有2.36B的负债！用静态的net income 来算，要10年才能填满负债的深坑。。。

再比较一下：

http://finance.yahoo.com/q/co?s=SFD+Competitors

HRL 的员工不到SFD一半，毛利率16%，比SFD的11%，强出两条街。。。

其他洒家看了以往的盈利记录等等类别的东西，就不码字了， HRL 比 SFD 强太多。。。

SFD卖了好价钱，就不要搞得好像米国人很亏似的。。。

还是那句话，不能即卖又立牌X吧。。。

“波普在电话会议上说，Smithfield最早是在大约四年前提出了与双汇达成交易的想法，之后就一直在与这家中国公司进行磋商，但定价一直是个问题。”

四年前，如果是2009年的话，那时候正是Smithfield股票价格最低的时候，那时候价格谈不拢，现在股票价格从最低的6元左右涨到了26元左右，才把价格谈到34元，早干嘛去了？

所以如果按照阴谋论来说，前段时间媒体搞双汇，可能就是跟这个有关。现在的说法是“有毒鸡肉和死猪对中国消费者来说是坏消息，对Smithfield Foods Inc. (SFD)的股东来说却是难得的好消息。”

稍微值得欣慰的是SFD现在开始盈利了吧，而且跟SP500比的话，SP500早已创新高，而SFD却没能回到2007年的最高点，也就是这次的收购价，34元左右。

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