主题：【原创】证券交易系统 -- 为什么要低延迟？ -- miketan

这样完全不产生价值，只是收割机构投资者而已，实在是个比较糟糕的事情

所以说股市不敢玩，没实力的去了哪都是被收割的命，还不如老老实实的干自己的事情，卖点劳力赚钱

再说一点，普通人想要玩HFT，绝对没可能，入场的门槛非常之高。应该说这个，有能力做得人自然会去做（而不会说）。我们在这讨论的，都还只是场外看戏的，没能力做的，所以在自己没这个能力的时候，也就不必费心力去研究了

赚钱主要还是赚机构投资者的钱（因为他们钱多），也就是各大养老金之类的钱

赚钱的算法，有个比较简单的，就是flash order。简单的说就是比如机构投资者挂一些比较大的买入单，比如说目标买入价，在5.00都买入，现在市价是4.80，可是这个时候未必有卖出单。所以这个flash order就是，出一个很小的卖出单，看看4.80有没有人买，有人表示愿意买，但是这单就立刻撤了（没有成交），所以这个时候价格还是4.80，因为没有成交。随后会继续测试，一直测试到比如5.01，这个时候机构投资者挂的单，因为超出了价格，所以就不买了，这时候卖家就知道有人以5.00的价格挂了一个买单（注意这个时候市场的价格还是4.80左右，因为flash order没有成交）。ok，那这时候就可以，比如以任何低于5.00的价格收单（因为他比较快，可以先收？），以高于市价的价格把单子卖给机构投资者了，凭空毫无风险的赚钱，这个可真是零风险的

原理很简单，而且就算法上来说实在没啥技术含量……可以因为他有效的利用了flash order这个机制，所以就是可以赚钱。我觉得这个事情非常的不合理，可是也没办法具体说到底哪里不合理，只能说感觉比较糟糕

还有一个逻辑就是，比如说美国伊朗突然擦枪走火开战了，那计算机在收到bloomberg的新闻后，可以用几毫秒的时间立刻买卖股票，可是人类收到这个信息，却要经过很多流程，比如说首先要显示到屏幕上，此外人类还要点开，还要用眼睛去看，还要用大脑去想，还要移动手指，按键，这样可能有很长一段时间的延迟（最短1分钟，最长10分钟），这段时间，嗯，你可以算算HFT已经做了多少单子了。所以等人类这个延迟怪兽反应过来的时候。HFT已经买卖了很多了，就靠这个时间差赚钱

算法方面，计算机的算法基础的就这么多，都是数学上的东西，当年ibm的深蓝用的还是专门优化的下象棋专用芯片，但是好像也没听说有谁开发了HFT专用的优化算法的trading芯片，而且也没听说有谁构建一个超级计算机专门用来做trading的，没人优化算法大家都是在拼速度和延迟，所以如果说算法上有了多大的创新，可能就还是比较可疑的。顶多是做数据挖掘的时候建模方式不同吧。算法保密，主要还是一个要唬住自己的投资者，一个是泄密了会被人用算法针对，就变成别人赚自己的钱了

当然我什么都不了解也什么都不懂，这只是胡扯随便说说