主题：远期汇率的问题 -- 高士奇

这个公式的确和风雨兄的那个一样，不才只是重复一下。不过不才在文章中突出强调了远期汇率的问题，这个公式千万不可用于即期汇率的计算中。

再次说明一下远期汇率和即期汇率的差别。这个远期汇率说的是当前约定好未来某一时刻兑换货币的比率，里面最重要的一点就是“约定好”，意味着事先确定，有个诚实守信的问题，因此远期货币交易一定要准备保证金，以防汇率变动不利于一方时出现违约。而即期汇率不存在这个问题。

最后举个例子，比如2004年9月1日的3个月远期美元兑人民币汇率为1美元=8元人民币，意味着在9月1日进行该项远期外汇交易的双方必须在12月1日按1：8的比率交换在9月1日约定好的数量的货币，无论12月1日的即期汇率是多少。