主题：[B]【原创】我也来科普—中国金融组织[/B] -- 上古神兵

“我正在城楼观山景，耳听得西城外面乱纷纷……”谁在票戏呢？是我们的重头戏——商业银行，隆重登场了。商业银行是金融领域绝对的核心，也是这个舞台上的绝对主角。说明白了商业银行，也许您就明白了金融运行的基本规律，我的现实目的则是能让我老爸老妈明白新闻里泛滥的金融危机是怎么回事，给老头老太太讲，恐怕要多啰嗦啰嗦了。

商业银行有两大基本业务，一项叫资产业务，即对外放（贷）款业务；另一项叫负债业务，即吸收（借）存款业务。我们都知道，存款利息低，贷款利息高，两项差就是银行挣到的利润：目前一年期基准存贷款利率分别是3.87%和6.93%，差额为3.06%，但由于存款是要上缴存款准备金（人民银行也给利息，但为简便计算，暂且不计）的，这一差额（收入）就被打了折扣。举个例子，10000元存款，减去上缴的准备金（假设是10%吧，最近变的太频繁）后是9000，发放贷款后获得的利息是9000×6.93=623.7元，而存款的利息是10000×3.87=387，这样银行的收入就是236.7元，为2.367%。截止到2008年9月，金融机构（不仅包括商业银行）的定期储蓄存款约为130000亿元，那么银行今年全年的这部分收入应该约为130000×2.367%=3077.1亿元。这个数字很显然比我国商业银行的收入（今工、中、建三大银行2007年主营收入就达5494亿元，主要商业银行的利润为2987亿元）少太多，而且从这上看，银行的利润率远远低于一般企业的利润率，那为什么那么多人愿意开银行呢？这一方面说明商业银行的存款不止来自老百姓的储蓄存款，比如还有财政存款（老百姓的纳税钱）、企业存款（企业一般都是负债经营，哪来的存款呢？这里面就有学问了）；另一方面则隐藏着一个商业银行盈利的关键秘密——这就是我们前面提到的创造货币和信用扩张能力。

银行吸纳的最初存款是真正的货币存款，叫原始存款；商业银行创造的货币叫派生存款。望文生义，是怎么派生的呢？还得继续举例子。依上例，商业银行吸收10000元存款后，有9000元可以贷给A企业，A企业支付给同在该银行开户的B 企业，这样B就在该银行新存了9000元，有了这9000元，该银行在上缴了这9000元的存款准备金（900元）后，又可以将8100元继续贷出去A，然后付给B后又存进来，如此循环往复。通过计算，最后你会发现，只有10000元的存款，银行却可以贷出100000元，增长了10倍，即银行用储户的10000元创造了90000元。经济理论中把最后存款额与原始存款的比称为货币乘数，那么这个乘数是什么决定的呢？是我们在人行那一篇提到的存款准备金率（主要是由法定准备金率）来决定的，这可以写成一个公式： Ｋ＝１/r＝Ｄ/Ｒ，k是乘数，D是存款总额，R是原始存款，r是法定准备金率。由此重新分析银行的收入（实际就是毛利率）就增加了10倍，如果你还记得这10000元也是你这样的老百姓存的，而不是银行自己的，你就更清楚了：银行是无本而万利的买卖，你说谁不想干？

原始存款是一切盈利之源，有了1块钱就等于有了10块钱；所以商业银行吸收存款的动力是非常大的，吸收存款是商业银行员工的主要考核目标，这样就不难理解了吧？再说点题外的吧，我刚上班的时候，几大银行正在转制，不是国企改股份制，而是事业改企业，那个时侯已经开始重视吸收存款了，当时小屁孩兼白丁，又没后台，很是踌躇，我们处长安慰我说，别着急，信贷处会替我们完成的，当时傻啊！就琢磨，他们为什么要替我们完成呢？他们又怎么完成呢？不过很快搞清楚了，撇开社会关系不说，信贷发下去贷款就等于完成了存款，而当时实行的是有计划的商品经济，我所在的计划处，就掐着信贷处的贷款规模，贷给谁我们说了不算，但我批多少你才能贷多少。

好了，回到正题，联系下现在的世界金融危机。为什么那么多银行出问题了呢？因为他们的贷款出了问题。还是那个派生存款的道理，不管商业银行通过什么戏法把这一万元的现金变成了帐户上的十万元，有一点可以肯定，这十万元的存款并不是商业银行的，是储户和贷款人的，是商业银行欠的债（负债），根据它形成的原理，这十万元对应的是银行的资产——那放出去的十万元贷款。所以还这个债得靠放出去的贷款（当然还有利息）收回来才行。一旦贷款出了问题，那么货币乘数，也会放大在灾难上。我们可以看到这个货币乘数是连锁反应，一直反应到最后，才有了十万元，那么反过来，有贷款出了问题，也会出现连锁反应。反应的结果就是，那原来的一万元存款有可能受到损失。假设我们的储户有10人，每人1000元有10%，存款损失了10%，在清算前大家排队取自己的存款，排在最后的那个人就什么也拿不到。这在历史上是有过不少先例的，所以一旦储户对银行产生质疑，就会争先恐后地把钱从银行里拿出来，这就是商业银行最恐怖的噩梦——挤兑。那除了存款有可能损失，金融危机和老百姓有什么关系呢（特别是如美国老百姓根本就没存款）？还能生存下去的商业银行为了维护信誉，会尽最大努力筹集现金应对挤兑，这样就必须从贷款客户那把钱要回来，到期的不再给了，没到期的要提前收。那些贷款客户遍布整个经济领域，金融危机就成了经济危机，老百姓的饭碗也就有危险了。