主题：【原创】2008投资布局之富钾天下 -- 清水

国家开展促进钾肥生产专项工作---新闻点评

发布时间： 2008-5-27 资讯来源：国家发改委

今年以来，受国际市场影响，国内市场钾肥供给货紧价扬，供需矛盾比较尖锐，农民反映十分强烈（产业链下游的农民是非农业类物资价格上涨的主要受害者）。对此，中央领导高度关注（兴农乃国之大事，不可不察也）。

根据国务院会议精神和化肥保供稳价联合专项行动组的部署，为摸清国内钾肥生产与工程建设情况，加大政策扶持力度，消除生产和发展中的制约因素（制约因素就是以行政命令，人为操控市场价格，影响生产者的积极性）。

尽快提高钾肥产能，增加国内供给（价格决定供求关系，提价自然可以增加供给），降低对外依存度，抑制国内钾肥价格过快上涨（市场价格不是人为抑制的产物，人为干涉反而适得其反）。减轻农民负担（最好的解决方式就是提高粮食收购价，芝加哥期货市场大米期价1000美元/吨上下，合人民币3.5元/斤左右，国内大米东北产地收购价0.8元/斤左右？！）。

5月12～15日国家发展改革委工业司陈世海副巡视员带队，工业和信息化部、财政部经建司、铁道部运输局，国家发展改革委农经司和工业司的有关同志组成调研组，对青海省钾肥生产等情况进行调研（工业，财政，运输，发改委联合组队，重视度颇高）。

调研组在现场察看了青海盐湖集团生产现场，召开了钾肥生产与工程建设座谈会，青海发展改革委和全国主要钾肥生产企业到会介绍了生产与建设情况（向领导汇报是cp特色）。　　

座谈会上，调研组长陈世海同志传达了国务院的指示精神和总体部署，通报了国内外钾肥供需形势及其发展态势，指出钾肥供应涉及农业生产特别是粮食安全，有关部门、各级政府和生产企业要高度重视，要把思想统一到中央的决策上来，进一步做好钾肥生产与供应工作（粮食安全！--的确上升到了国计民生的高度）。　　

通过现场调研和座谈，调研组对钾肥生产和工程建设有了比较全面的了解。据统计，2007年我国现有规模以上钾肥生产企业80家，完成工业总产值118亿元（生产者过多过散，平均每家厂商产值1.5亿不到，资源整合也是以后的概念了？！）。其中青海省有45家，完成工业总产值67亿元。2007年我国生产钾肥249.9万吨（按氧化钾计，下同），其中青海占95%，新疆占2.2%(青海主要还是察尔汗盐湖的产能，青海西台和新疆罗钾还在布局建设中)。

青海盐湖集团是我国最大的钾肥生产企业，2007年钾肥产量为117.6万吨，占全国的47%。今年1～4月份全国生产钾肥63.6万吨，同比增长6.2%（第四季度由于自然原因，一般不太生产。但按照现在的势头，今年能完成150w吨？！）。

“十五”以来，国家发展改革委积极推动了三大钾肥工程的建设（关联三个上市公司--盐湖，国安，及参股罗钾的冠农）。

一是青海盐湖集团100万吨氯化钾（折氧化钾60万吨）工程，该项目经国务院批准被列入2000年西部大开发十大工程之一，2003年底工程建成投产，经过两年的试生产，2006年实现了达产达标（顺利运转中，国内钾肥生产大户）。

二是青海中信国安100万吨钾镁肥（折氧化钾34万吨）工程，2005年工程开工建设，目前已经形成30万吨钾镁肥生产能力，全部工程将于2009年建成（项目不错，但要考虑西台盐湖地区的运输状况）。

三是国投新疆120万吨硫酸钾（折氧化钾60万吨）工程，该工程2006年开工建设，预计今年（2008年）可建成、，明年（2009年）可以形成生产能力（初期产量有限，产能规模形成的话，可以比肩青海盐湖。但也是自然条件，交通运输，物资人员补给最困难的，尚需一段时日。也可关注罗钾公司ipo的消息）。　　

调查发现，我国钾肥生产和发展在保持良好运行态势的同时，在安全稳定长周期运行和扩大生产、生产经营环境、产能建设等方面也存在亟待解决的问题（话都会说，钱呢？你们好了，九连的兄弟们呢？！国家拨款有限，要依靠企业自身解决，企业盈利有限的话，哪儿有能力搞这些名堂。这些不是随便可以解决的，钾肥资源多分布在大西北人迹罕至，自然条件恶劣之地，尚需要时间，资金）。

为进一步增加钾肥产量，抑制钾肥价格的过快上涨（思路无非是增加国内产量，以对冲国外市场定价的影响），调研组指出：生产企业要加强生产组织管理，优化操作，确保满负荷生产（今年产量超过去年无疑），努力延长年度运行时间（第四季度天寒地冻你领导去一线干啊，种庄稼还有个窝冬休息期，人不吃喝机器总要维护下吧），充分挖掘生产潜力（企业要适当保护有限的资源，挖掘光了下岗等国家救济阿）。

地方政府要加大资源监管力度，提高资源开发利用率（要以保护性开发合理使用为主，中国是贫钾国如同贫油国，资源再开发也是有限的。青海要没有了盐湖工业，还能靠什么工业立足？！）。

及时帮助企业做好钾矿资源、水资源、电力等方面的供应和衔接工作；有关部门要在油品和天然气供应、产品运输、税收政策等方面进一步加大支持力度（政府做好自己分内的事，经济问题企业可通过企业自身决）。

综述：

1，国家对盐湖资源的重视及开发已经上升到战略角度。

2，国际钾肥价格已经超过了5000元，并继续看涨，唯一可以对冲此涨幅的，就是压低国内产钾肥价格，所以，国内价格短期要达到5000/吨，也不太现实。

3，但过分压低国内钾肥价格，势必影响钾肥生产者的积极性，不利于产能扩张，反而会影响国内产量，从而增加国际高价进口。所以，权衡利弊，发改委的控价是有限度的，现价3700/吨国内价不会维持到年底。上4000/吨是最起码的常识。

4，国家政府要明白，搞经济不是简单的控制价格。控制住货币供给，其余的交给市场，让市场自身调节是市场经济顺利发展的基石。人为的压低人工，农产品及稀缺资源定价，实际上是在牺牲国民利益，补贴国际性的通货膨胀。

5，地方企业和政府要重视稀缺资源的保护性开发。在产能的基础上，有限合理的使用钾肥资源，以己身有限的产量打压市场钾肥价格，无疑以卵击石。做到所谓六十分及格即可，兼顾保障一定的供给，企业的盈利和发改委的面子。当然这个比较难，就拜托管理层诸位了！

6，作为投资者，三大钾肥公司盐湖，国安，即参股罗钾的冠农。可以各需所好，自负盈亏。但还是那句话，再好的公司也有波段起伏高估的时候，介入及持有要把握好自己的仓位，时机。

对钾肥等资源类公司有意长期跟踪者可以加入QQ群1897463讨论或我的博客留言外链出处 ，如有盈利性目的及喜欢狂吹水者请勿绕，谢谢。